BTC - INVERSIÓN INSTITUCIONAL - NVIDIA - MICROSTRATEGY - S&P500

18 Nov

El mercado de BTCUSDT continúa atrayendo la atención de grandes instituciones. En la jornada de hoy, el precio de la criptomoneda oscila entre los $89,500 USD y los $92,500 USD. Este rango de precios refleja el interés creciente de inversores institucionales, lo que ha marcado un hito en la demanda de este activo digital.


La Demanda Institucional y la Influencia de MicroStrategy
MSTR , bajo la dirección de Michael Saylor, ha liderado una ola de compras institucionales que ha inspirado a otras empresas a replicar su estrategia de inversión en Bitcoin.

MARA anuncia una inversión aproximada de 700 millones de USD para adquirir mas BTC
SMLR recauda aproximadamente 21 millones de USD y adquieren 215 BTC
3350 adquiere una deuda de 1.75 mil millones de Yen (11.315.000 USD)

Saylor y su equipo han aprovechado la emisión de deuda para comprar más de 51,000 BTC en un precio promedio de precio de los $88.627 USD cada uno, lo que ha elevado el total de su tenencia a unos 331,200 BTC, adquiridos a un precio promedio de $49.874 dólares por unidad. Este enfoque basado en deuda ha generado un "efecto viral" entre otras compañías, que también están comenzando a considerar Bitcoin como una inversión de valor a largo plazo.

Formularios 13F y el Crecimiento de la Exposición Financiera en Bitcoin
El análisis de los formularios 13F muestra cómo grandes instituciones financieras y bancarias en los Estados Unidos están ampliando su exposición a Bitcoin. Desde Goldman Sachs hasta grandes millonarios que administran fondos, cada vez más entidades financieras se suman a la tendencia. De hecho, Goldman Sachs ha incrementado su tenencia en Bitcoin un 130% en el tercer trimestre de 2024.

La Perspectiva a Largo Plazo de Bitcoin: ¿Un Nuevo Ciclo a la Vista?
Se espera que Bitcoin alcance un rango de entre $50,000 y $70,000 dólares para el año 2026. Aunque esta proyección es especulativa, refleja un análisis basado en los ciclos históricos de Bitcoin. Por ejemplo, en 2013 y 2017, después de superar ciertos umbrales de precios, Bitcoin experimentó caídas y retrocesos significativos, seguidos de períodos de crecimiento sostenido. Este patrón sugiere que podríamos ver un "piso de ciclo" de aproximadamente $55,000 dólares en el próximo par de años.

Las Métricas On-Chain y el Comportamiento de los Inversores Minoristas
Al revisar las métricas on-chain, se observa un aumento en el volumen de transacciones de minoristas. En particular, las compras de entre 100 y 1,000 dólares alcanzan máximos similares a los de los períodos de auge de 2021 y 2017, cuando Bitcoin alcanzó niveles históricos. Estas métricas sugieren que hay una alta actividad de compra en el mercado minorista, lo que podría indicar un posible aumento en el precio.

El Rol de Nvidia y el Mercado de Riesgo
Este miércoles,20 Noviembre/24, NVD, una de las empresas tecnológicas más importantes, presentará sus resultados trimestrales. Las expectativas en torno a estos datos son elevadas, ya que podrían influir en la percepción general del mercado de riesgo y, en consecuencia, en el precio de Bitcoin. Un buen desempeño de Nvidia podría dar a Bitcoin el impulso necesario para alcanzar niveles de hasta 100,000 dólares. En caso contrario, podríamos ver una corrección hacia la zona de los 88,000 dólares.

MicroStrategy y su Efecto en el S&P 500
El impacto de MicroStrategy en el mercado ha sido tal que muchos analistas esperan ver a la compañía listada en el índice S&P 500 en los próximos años. Este desarrollo podría aumentar aún más la exposición institucional en Bitcoin y consolidar la estrategia de compra de deuda como una vía atractiva para empresas que buscan diversificar su tesorería en activos digitales.

Conclusión
En este análisis, se plantean varias consideraciones importantes sobre el comportamiento reciente de Bitcoin y el contexto del mercado para tomar decisiones de inversión.

1. Máximo Histórico y Retroceso Actual: Ayer, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico alrededor de los $93,500 USD, pero hoy se está observando un retroceso. Esto plantea dudas para los inversores sobre si es el momento adecuado para comprar o si deberían esperar una caída en el precio.
   
   
2. Diferentes Perspectivas de Inversión: Es fundamental que los inversores definan su horizonte de tiempo, ya sea corto o largo plazo. Para quienes buscan invertir a largo plazo, adquirir Bitcoin cerca de los $88,000 USD puede ser una buena oportunidad en caso de que el precio rebote. En cambio, los inversores a corto plazo deben realizar un análisis más detallado antes de comprar, ya que el mercado podría continuar ajustándose.
   
   
3. Análisis On-Chain: Los datos on-chain muestran que, aunque la demanda aún supera a la oferta, hay un aumento significativo en las ventas de titulares de corto plazo. Estos titulares han estado vendiendo a tasas considerables, lo que podría ralentizar el actual movimiento alcista si persisten.
   
   
4. Actividad de Holders de Largo Plazo: Los holders (aquellos que mantienen Bitcoin por más de seis meses) gestionan una gran cantidad de BTC. Aunque algunos han vendido en la reciente subida, el impacto aún no es tan fuerte como en otros ciclos bajistas previos, lo cual es una señal alentadora de estabilidad en el mercado.
   
   
5. Compras Institucionales a través de ETF: Un factor clave en el soporte de la tendencia alcista es el aumento de compras de Bitcoin a través de ETFs, especialmente en EE.UU. A medida que más compradores institucionales entren en el mercado, estas compras pueden mantener el impulso alcista.
   
   
6. Contexto Macroeconómico: Aunque hubo un repunte en el índice de precios al consumidor (IPC) en Estados Unidos, no se espera que sea un indicador de una inflación incontrolada. El mercado ya anticipaba un aumento, y el contexto macroeconómico se mantiene relativamente favorable.
   

Bitcoin continúa en una tendencia alcista, aunque con signos de sobrecalentamiento debido a las ventas recientes de corto plazo. Para los inversores de largo plazo, los niveles actuales pueden representar una oportunidad de compra, mientras que los de corto plazo deberían esperar más claridad en el mercado. El soporte institucional, a través de ETFs y el contexto económico, se ve positivo, pero es importante monitorear cualquier cambio en la demanda y en las condiciones económicas globales.

6 hari lalu

Nota

Análisis del precio de Bitcoin en el contexto actual

1. Rango reciente y situación actual del precio de Bitcoin
En los últimos cinco días, Bitcoin ha mostrado fluctuaciones importantes. Comenzó moviéndose cerca de a los $100,000 USD, y actualmente ronda los $95,000 USD. Este comportamiento sugiere una ligera corrección tras un período alcista. Estos movimientos marcan un escenario crítico de cara al cierre de Noviembre, planteando la pregunta: ¿Qué esperar para Diciembre con BTC?

2. Análisis histórico: comportamiento en años de halving y ciclos presidenciales
El análisis histórico nos muestra que los años de halving suelen ser muy positivos para Bitcoin. Durante los últimos meses de los años presidenciales, el mercado tiende a registrar un comportamiento alcista. Por ejemplo:
- En 2016, un ascenso del 64%.
- En 2020, un incremento del 197% tras el halving.
Actualmente, tras el halving de Abril de 2024, Bitcoin ha subido un 54%. Esto indica que, históricamente, todavía hay espacio para un movimiento alcista en este ciclo.

3. Factores bajistas clave para Diciembre
Dos eventos podrían ejercer presión negativa sobre el precio de Bitcoin en Diciembre:
- Microsoft y su potencial compra de Bitcoin: El 9 de Diciembre, los accionistas votarán sobre esta propuesta. Sin embargo, según el mercado de apuestas en Polymarket, solo hay un 11% de probabilidades de que se concrete esta compra.
- Decisión sobre las tasas de interés en EE. UU. (18 de Diciembre): Los mercados esperan recortes en las tasas para 2025, llevando las tasas al rango del 3.75%-4%. Lo que la FED anuncie en esta reunión será determinante para los mercados de riesgo y, por ende, para Bitcoin.

4. Factores alcistas clave para Diciembre
Por el lado positivo, hay dos elementos que podrían impulsar el precio:
- Iniciativas gubernamentales: Países como Brasil están considerando incluir Bitcoin en sus reservas. Un proyecto propone asignar el 5% de las reservas estratégicas a este activo, lo que podría generar interés en otros países, especialmente si se adelantan a EE. UU.
- Adopción empresarial: Empresas públicas están acumulando Bitcoin a ritmo acelerado. Actualmente, 21 empresas poseen más de 1,000 BTC, frente a solo 14 hace dos semanas. La estrategia de MicroStrategy y Michael Saylor está sirviendo como modelo para muchas corporaciones.

Empresa Publicas: 508.103 BTC
Empresas Privadas: 410.400 BTC
ETF: 1.246.585 BTC
DEFI: 153.392 BTC
Gobiernos: 524.260 BTC
TOTAL: 2.842.745 BTC

5. Consideraciones para inversores: ¿Es buen momento para comprar Bitcoin?
Durante 2024, Bitcoin ha registrado ocho correcciones importantes, con retrocesos superiores al actual (9.1%). Esto sugiere que estas correcciones son típicas en un ciclo alcista.
Un indicador clave es el precio promedio de los últimos seis meses. En ciclos anteriores, este ha señalado buenos puntos de entrada. Actualmente, este indicador está en $76,000 USD, pero se espera que suba hacia los $88,000 en Diciembre. Esto podría ofrecer oportunidades de compra atractivas en caso de correcciones.

6. Análisis de acumulación y zonas clave
El gráfico on-chain revela que más de 2 millones de Bitcoin se han comprado o movido por última vez en el rango superior a los $87,000 USD. Esto muestra una fuerte acumulación en este nivel, que podría actuar como soporte importante.

7. Conclusión y perspectivas a corto plazo
En resumen:
- Diciembre se perfila como un mes crucial, influenciado por eventos macroeconómicos y decisiones empresariales.
- Aunque hay riesgos bajistas, los factores alcistas, como la adopción institucional y los avances legislativos, podrían compensar estas presiones.
- Inversionistas a largo plazo podrían considerar correcciones como oportunidades para aumentar su exposición a Bitcoin, mientras que los especuladores deben estar atentos a los eventos clave mencionados.