Bitcoin / TetherUSSingkat
Инфляция — ФРС — на Дно!
Знаете в чём основная проблема инфляции США? И почему рынки (акции и крипта) будут максимально сильно валиться вниз? (тебе нужно прочитать до конца!)
Да инфляция через топливо снижается, но топливо — это компонент общей инфляции, а ФРС смотрит на базовую инфляцию.
Недавно глава Минфина США запампила рынки заявлениями, что инфляция покажет замедление, так как стоимость топлива снижается — она не обманула, рынки взлетели, так как инвесторы решили, что ФРС больше не будут вести супер-жёсткую политику, или смягчат риторику.
💁🏼♂️Я 100 раз предупреждал, что инвесторы и рынки слишком импульсивны, а также очень необъективны в своей оценке. Если общая инфляция замедлилась с 8,5% в июле до 8,3% в августе (притом что все ожидали замедления инфляции в район 8,1%), то базовая инфляция, наоборот, выросла с 5,9% в июле до 6,3% в августе. Более того, базовая инфляция в месячном исчислении подскочила аж на 0,6%.
Получается, что базовая или трендовая инфляция показывает ускорение — это даёт топлива ФРС США поднять ставку на следующем заседание на 0,75%, а через на 0,5%, таким образом, реализуется самый мрачный сценарий для акций и крипты. Я предупреждал, что аренда — огромный компонент в инфляции, так как в общей инфляции весит 32%, а в базовой 40%. Аренда, естественно, продолжает ускоряться в США и тащит за собой базовый показатель. Кроме аренды, еда вне дома и транспортные средства также показали ускорение цен.
❗️Итог: та самая базовая инфляция не имеет таких же свойств, как и общая. Если цены на аренду разгоняются, то они не могу в следующих показателях резко замедлиться (как общая) и пойти на спад, а значит, долгосрочные факторы преобладают. Прибавляем сюда сильный рынок труда в США и получаем идеальный коктейль ужесточения финансовых условий, которые продолжат распродажи на рынках. А это мы ещё отчётов за третий квартал не видели!
Важно ещё! Я ждал, что инфляция базовая продолжит расти, но ошибся с замедлением общей. Мне казалось, что именно замедление общей будет в пределах прогнозов, что может даже поддержать рынки. Я и представить не могу, что базовая так сильно ускорится. Но общая тенденция предсказана мной на 100% (учитывая анализ одного рынка аренды) — это не хвальбы мне, а повод задуматься над тем, как макропоказатели влияют на рынки. Можно хоть усраться в оценке отдельных акций или криптопроектов, но против важного фундаментального фактора переть невозможно!
Что за важный фактор? Бабки и их количество, что меняет баланс спроса и предложения.
Евген продолжит разбирать отчёт по инфляции США, так как важный тезис, который вы ещё должны подчеркнуть:
Несмотря на рост базовой инфляции — пик инфляции США преодолели. Я начинаю видеть окончание цикла ужесточения политики ФРС, но об этом вам рассказывать ещё рано! Потерпите! Евген скоро всё расскажет!
Да инфляция через топливо снижается, но топливо — это компонент общей инфляции, а ФРС смотрит на базовую инфляцию.
Недавно глава Минфина США запампила рынки заявлениями, что инфляция покажет замедление, так как стоимость топлива снижается — она не обманула, рынки взлетели, так как инвесторы решили, что ФРС больше не будут вести супер-жёсткую политику, или смягчат риторику.
💁🏼♂️Я 100 раз предупреждал, что инвесторы и рынки слишком импульсивны, а также очень необъективны в своей оценке. Если общая инфляция замедлилась с 8,5% в июле до 8,3% в августе (притом что все ожидали замедления инфляции в район 8,1%), то базовая инфляция, наоборот, выросла с 5,9% в июле до 6,3% в августе. Более того, базовая инфляция в месячном исчислении подскочила аж на 0,6%.
Получается, что базовая или трендовая инфляция показывает ускорение — это даёт топлива ФРС США поднять ставку на следующем заседание на 0,75%, а через на 0,5%, таким образом, реализуется самый мрачный сценарий для акций и крипты. Я предупреждал, что аренда — огромный компонент в инфляции, так как в общей инфляции весит 32%, а в базовой 40%. Аренда, естественно, продолжает ускоряться в США и тащит за собой базовый показатель. Кроме аренды, еда вне дома и транспортные средства также показали ускорение цен.
❗️Итог: та самая базовая инфляция не имеет таких же свойств, как и общая. Если цены на аренду разгоняются, то они не могу в следующих показателях резко замедлиться (как общая) и пойти на спад, а значит, долгосрочные факторы преобладают. Прибавляем сюда сильный рынок труда в США и получаем идеальный коктейль ужесточения финансовых условий, которые продолжат распродажи на рынках. А это мы ещё отчётов за третий квартал не видели!
Важно ещё! Я ждал, что инфляция базовая продолжит расти, но ошибся с замедлением общей. Мне казалось, что именно замедление общей будет в пределах прогнозов, что может даже поддержать рынки. Я и представить не могу, что базовая так сильно ускорится. Но общая тенденция предсказана мной на 100% (учитывая анализ одного рынка аренды) — это не хвальбы мне, а повод задуматься над тем, как макропоказатели влияют на рынки. Можно хоть усраться в оценке отдельных акций или криптопроектов, но против важного фундаментального фактора переть невозможно!
Что за важный фактор? Бабки и их количество, что меняет баланс спроса и предложения.
Евген продолжит разбирать отчёт по инфляции США, так как важный тезис, который вы ещё должны подчеркнуть:
Несмотря на рост базовой инфляции — пик инфляции США преодолели. Я начинаю видеть окончание цикла ужесточения политики ФРС, но об этом вам рассказывать ещё рано! Потерпите! Евген скоро всё расскажет!
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.