DASHUSD клиническая смерть монеты (или нет?)
Telah dikemas kini
Вспоминать монету DASH в контексте инвестиций на сегодняшний день является неприличным занятием, т.к. на протяжении последних 7 лет цена монеты неустанно падала, пробивая все новые и новые поддержки, выпав из топ-200 по капитализации, а в паре к BTC и вовсе устремившись в свободное, ограниченное только нулем, падение.
Однако несмотря на свои неутешительные инвестиционные показатели, отсутствие общественного внимания и частичный делистинг с некоторых бирж (как полуанонимной монеты), проект DASH не собирается обрывать жизнь, команда разработчиков периодически выпускает обновления, а саму монету нет-нет да и используют в качестве платежного средства благодаря некоторым достаточно удобным функциям, например:
Да, в контексте общественного внимания и принятия, проект DASH практически умер и возможно находится в состоянии клинической смерти. Однако то, что спустя 10 лет после своего создания DASH все еще существует, используется (я, к примеру, оплачивал им подписку на одном общеизвестном сервисе кино) и развивается (как может), наталкивает на теплую мысль о том, что возможно жизнь еще не полностью покинула этот проект. Поэтому мне захотелось найти какую-то глобальную логику движения цены, по крайней мере в паре к USD (к BTC это сделать очень сложно, там логика одна - умирание). Возможно эта логика будет ad hoc, то есть специально подстроенной под мои желания увидеть жизнь в проекте, который уже не способен выйти из состояния смерти клинической и которому в какой-то момент придется отключить искусственные системы жизнеобеспечения, тем самым зафиксировав биологическую смерть. Однако возможный потенциал роста в случае хотя бы частичного соответствия этой логики реальности позволяет немного помечтать и принять небольшой риск, по крайней мере мне.
Элемент 1: Просматривая один из сайтов с данными о состоянии криптовалютных сетей, я обратил внимание, что начиная с ноября 2023 года, один из самых больших кошельков и самых активных адресов DASH методично увеличивал свой баланс с 6 000 монет, минимум за последние 1,5 года, до 400 000 монет на конец марта года текущего, в какой-то момент баланс адреса был 1 в списке топ-100 богатейших адресов (возможно это адрес Бинанс).
Элемент 2: Указанный период является периодом с отсутствием тренда, то есть периодом, когда цена двигается в относительно узком диапазоне без тенденции к росту или падению, c условными границами 24$-38$. На мое удивление таких периодов в истории DASH, начиная с 2017 года практически не было. Длительность текущего - почти год, длительность чего-то похожего - около 200 дней в 2020 году как раз перед началом предыдущего бычьего цикла. При этом объем в текущем диапазоне - наибольший (исходя из истории биржи KRAKEN), это обозначает оранжевая линия POC (point of control), которая отображает цену в рамках которой было совершено наибольшее количество торговых сделок в объемном эквиваленте.
Элемент 3: В рамках бычьего цикла 2017 года цена монеты DASH выросла на тысячи процентов. Один из значительных этапов роста произошел в течение всего пары месяцев конца 16, начала 17 года, когда цена взлетела от 10 $ до 60 $, не возвращаясь после ни к точке зарождения данного импульсного движения (RTO), ни хотя бы к 50 % указанного ценового диапазона, где полностью отсутствовал баланс между спросом и предложением (imbalance, gap).
Элемент 4: Оценивая совместно Элемент 2 и 3 на графике пары DASHUSD в логарифмической шкале, можно обнаружить, что текущий диапазон достаточно точно сформирован около 50 % высоты диапазона дисбаланса цены от 2016-2017 года, с центром на уровне значения 50% (с погрешностью 1$). Таким образом рассматривая глобальный график можно предположить, что в данный момент цена заполняет значительный дисбаланс, созданный около 7 лет назад по всем закона концепта "Умных денег". Да слишком глобально и долго, но рынок фрактален не так ли?
Вывод: суммируя вводную фундаментальную часть, элемент 1 и заключения Элемента 4, можно построить достаточно интересную логическую конструкцию cо следующим выводом: Текущий диапазон может являться отправной точкой для дальнейшего значительно роста стоимости монеты проекта DASH.
Возможно эта логика описывается выражением "Выдавать желаемое за действительное", возможно она не принимает во внимание очень важные факты. Но, в любом случае, она имеет место быть, пока не опыт её не опроверг. Думать так, по крайне мере очень интересно)
Однако несмотря на свои неутешительные инвестиционные показатели, отсутствие общественного внимания и частичный делистинг с некоторых бирж (как полуанонимной монеты), проект DASH не собирается обрывать жизнь, команда разработчиков периодически выпускает обновления, а саму монету нет-нет да и используют в качестве платежного средства благодаря некоторым достаточно удобным функциям, например:
InstantSend - хотя алгоритм DASH построен на системе майнинга, изменение баланса получатель может заметить спустя несколько секунд после нажатия кнопки "Send" отправителем
CoinJoin - позволяет смешивать входы ваших монет со входами других получателей, что значительно затрудняет (или после повторения алгоритма более 8 раз делает практически невозможным) возможность отследить движение монет через ваш кошелек
Да, в контексте общественного внимания и принятия, проект DASH практически умер и возможно находится в состоянии клинической смерти. Однако то, что спустя 10 лет после своего создания DASH все еще существует, используется (я, к примеру, оплачивал им подписку на одном общеизвестном сервисе кино) и развивается (как может), наталкивает на теплую мысль о том, что возможно жизнь еще не полностью покинула этот проект. Поэтому мне захотелось найти какую-то глобальную логику движения цены, по крайней мере в паре к USD (к BTC это сделать очень сложно, там логика одна - умирание). Возможно эта логика будет ad hoc, то есть специально подстроенной под мои желания увидеть жизнь в проекте, который уже не способен выйти из состояния смерти клинической и которому в какой-то момент придется отключить искусственные системы жизнеобеспечения, тем самым зафиксировав биологическую смерть. Однако возможный потенциал роста в случае хотя бы частичного соответствия этой логики реальности позволяет немного помечтать и принять небольшой риск, по крайней мере мне.
Элемент 1: Просматривая один из сайтов с данными о состоянии криптовалютных сетей, я обратил внимание, что начиная с ноября 2023 года, один из самых больших кошельков и самых активных адресов DASH методично увеличивал свой баланс с 6 000 монет, минимум за последние 1,5 года, до 400 000 монет на конец марта года текущего, в какой-то момент баланс адреса был 1 в списке топ-100 богатейших адресов (возможно это адрес Бинанс).
Элемент 2: Указанный период является периодом с отсутствием тренда, то есть периодом, когда цена двигается в относительно узком диапазоне без тенденции к росту или падению, c условными границами 24$-38$. На мое удивление таких периодов в истории DASH, начиная с 2017 года практически не было. Длительность текущего - почти год, длительность чего-то похожего - около 200 дней в 2020 году как раз перед началом предыдущего бычьего цикла. При этом объем в текущем диапазоне - наибольший (исходя из истории биржи KRAKEN), это обозначает оранжевая линия POC (point of control), которая отображает цену в рамках которой было совершено наибольшее количество торговых сделок в объемном эквиваленте.
Элемент 3: В рамках бычьего цикла 2017 года цена монеты DASH выросла на тысячи процентов. Один из значительных этапов роста произошел в течение всего пары месяцев конца 16, начала 17 года, когда цена взлетела от 10 $ до 60 $, не возвращаясь после ни к точке зарождения данного импульсного движения (RTO), ни хотя бы к 50 % указанного ценового диапазона, где полностью отсутствовал баланс между спросом и предложением (imbalance, gap).
Элемент 4: Оценивая совместно Элемент 2 и 3 на графике пары DASHUSD в логарифмической шкале, можно обнаружить, что текущий диапазон достаточно точно сформирован около 50 % высоты диапазона дисбаланса цены от 2016-2017 года, с центром на уровне значения 50% (с погрешностью 1$). Таким образом рассматривая глобальный график можно предположить, что в данный момент цена заполняет значительный дисбаланс, созданный около 7 лет назад по всем закона концепта "Умных денег". Да слишком глобально и долго, но рынок фрактален не так ли?
Вывод: суммируя вводную фундаментальную часть, элемент 1 и заключения Элемента 4, можно построить достаточно интересную логическую конструкцию cо следующим выводом: Текущий диапазон может являться отправной точкой для дальнейшего значительно роста стоимости монеты проекта DASH.
Возможно эта логика описывается выражением "Выдавать желаемое за действительное", возможно она не принимает во внимание очень важные факты. Но, в любом случае, она имеет место быть, пока не опыт её не опроверг. Думать так, по крайне мере очень интересно)
Nota
Большие игроки продолжают накапливать DASH. Для наглядности прикрепляю график, отображающий кол-во монет в руках адресов чей баланс превышает 100 000 монет (всего эмиссия около 11,8 млн монет сейчас). Как видно в период с декабря по май баланс китов, в основном за счёт 1 адреса увеличился на 0,5 млн монет или на 64 %. Во время дампа в конце апреля был сброс монет и соответственно сброс цены, дальше накопление продолжилось и баланс сделал перехай. У этого увеличения должна быть какая-то логика, слишком длительное и внушительное увеличение баланса. Если сложить 2+2, а именно характер движения цены (флет), зона в которой это движение происходит (глобальный имбаланс) и то как активно собирает монеты большой игрок, можно прийти к очевидному выводу. Не вижу пока альтернативной интерпретации.
Единственное, что смущает - очень много монет залочено в мастернодах, в сети около 3,5 тыс. мастернод (это агенты сети выполняющие функции подтверждения и смешивания транзакций), для каждой необходим залог 1000 DASH, еще есть эвоноды (или как-то так) их около 100, там залог 4000, суммарно в нодах около 4 млн монет, что составляет около 40% всей эмиссии. Могут ли цену двинуть вверх с таким распределением и что будут делать мастерноды, если её двинут серьезно вверх, большой вопрос..
Nota
Nota
Комментарий:И для наглядности индикатор, определяющий величину отличия рыночной капитализации от реализованной капитализации ( средней цены движение монет по блокчейну). Если рыночная капитализация менее реализованной, то стоимость актива занижена, если более - завышена. Мерой различия является стандартное отклонение рыночной капитализации (диапазон в котором среднем колеблется цена). Отличия на большее количество стандартных отклонений сигнализирует о более сильной переоценке или недооценке актива (цвета становятся более яркими). Желтая линия - реализованная цена, производное реализованной капитализации.
Как видно рыночная цена DASH на данный момент значительно ниже (где-то на 70%) чем цена реализованная. То есть в среднем монеты путешествовали по кошелькам при цене 120 $, сейчас же цена 25 $. Если проект не потерян (а я так считаю), то во время периода роста цена обязательно достигнет данной отметки ( а это 5x) и скорее всего превысит его, т.к. исторически в среднем на всех блокчейнах максимумы бычьего рынка наступали при превышении рыночной капитализации реализованной - как правило на более чем 2 стандартных отклонения.
tradingview.com/x/b10EtwNc/
Nota
Немного закономерности между движением цены и балансом "больших" кошельковDagangan aktif
Давно не обновлялся, решил отойти от анализа баланса больших кошельков, учитывая специфику сети DASH (один кошелек может иметь огромное кол-во адресов), посчитал метрику нерелевантной. Но наткнулся на другую, опять же все идеи с биткоина. Называется RVT - Realised Value to Transaction value ratio. То есть отношение стоимости всех транзакций сети за все время к средней стоимости всех транзакций сети за определенный короткий период (в нашем случае 90 дней). Фактически метрика показывает насколько активно использование сети в качестве передачи ценности от одного адреса к другому. Допустим средняя стоимость транзакций сети DASH 100$, если умножим её на кол-во всех выпущенных монет к текущему моменту получим суммарную стоимость транзакций сети (Realised value) около 1,25 млрд $, при этом в течение последних 90 дней в среднем было переслано 100 тыс. DASH при средней стоимости 25 $, тогда средняя стоимость всех транзакций сети за 90 дней будет 2,5 млн $. относим 1 250 000 000 к 2 500 000 и получаем значение 500 (RVT). Что нам сообщает это значение вне контекста? особо ничего, мы только понимаем, что менее 1% от всех монет двигается по сети (низкая ликвидность). Но если мы сравним это значение с другими историческими значениями, то заметим, что такое высокое RVT наблюдалось в период окончания медвежьего рынка + боковик (аккумуляция). Почему так? Возможно потому что во-первых цена в описанные фазы минимальная в цикле (она влияет на Transaction value), во-вторых эти фазы растянуты во времени (где-то 2,5 года), в третьих, из-за того, что времени много - большие объемы растянуты во времени (следовательно нет значительного кол-ва монет передаваемых по сети). Таким образом получаем, что высокое значение RVT коррелирует с фазой аккумуляции актива.
Теперь представим обратную ситуацию 1 млн DASH в среднем пересылают по цене 500$, получаем Transaction Value 500 млн, допустим, что Realised value тоже увеличилось (т.к. текущие транзакции на него влияют) и стало 2,5 млрд. Получаем низкое значение RVT 2 500 000 000 / 500 000 000 = 5. Теперь исходя из логики расчёта и значений в фазу аккумуляции мы понимаем, что низкое значение RVT коррелирует с бычьим рынком (фазой распределения).
Как мы можем использовать эту информацию в торговле? Сами по себе значения не обладают информативностью, они носят декларативный характер: "сейчас вот длится период накопления актива", "сейчас вот длится период распределения актива", но при этом ничего не говорят о точках входа и выхода, "если мы купим сейчас не опуститься ли цена значительно ниже?", "если мы продадим сейчас не поднимется ли цена значительно выше?" извечные дьявольские вопросы в голове..)
А что же нам может об этом сказать, хотя бы отдаленно? Динамика! изменение направления движения значений RVT[/b'. Логика здесь такая: допустим цена на бычьем рынке также 500$, но при этом среднее кол-во пересылаемых монет в день теперь не 1 млн, а 200 тыс., соответственно значение RVT вырастит в 5 раз и будет уже 25, а не 5, направление движения RVT изменилось с падения или плато на рост! А большое значение RVT коррелирует с низкой стоимостью актива! Вывод: стоимость актива начнет снижаться! Аналогичные выводы, только зеркальные можно сделать когда цена не растет, а кол-во пересылаемых монет в фазе аккумуляции вырастает в разы.
Но как понять какие значения большие, какие маленькие, где локальный рост или падение, а где глобальный и стоит особенно внимательно относится к изменению направления движения RVT? Для этого следует нормировать все значения к разности максимального и минимального значения либо за определенный период (чтобы локально оценить ситуацию) либо за всю историю. Тогда мы получим осциллятор в диапазоне -1 + 1, где -1 соответствует минимальному значению RVT за выбранный период и говорит о фазе распределения, а +1- максимальному и говорит о фазе окончания медвежьего тренда и фазе аккумуляции. Индикатор (достаточно сырой), который представлен на графике как раз и реализует эту идею: уберем шум, нормируем и будем отслеживать или предвосхищать движение рынка. Работает к сожалению он корректно на ограниченном числе монет. Но для DASH очень адекватно. Описывать выводы относительно DASH в тексте уже не буду, все указано на графике. Вооружитесь информацией из этого текста и вниманием.
P.S. ожидаю промежуточный пик или значительный рост ближе к февралю. Посмотрим.
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.