Hibiscus Petroleum Bhd (HPB) berpotensi memperoleh kira-kira AS $ 255 juta (RM1.1 bilion) aliran masuk tunai bersih dalam tempoh lima tahun akan datang setelah pengambilalihan Fortuna International Petroleum Corp (FIPC) dari Repsol Exploración SA (Repsol) dilaksanakan oleh akhir tahun 2021.
Syarikat penerokaan dan pengeluaran minyak dan gas (O&G) juga menganggarkan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan (EBITDA) sebanyak AS $ 135 juta (RM558.8 juta) dari aset Sepanyol pada tahun kalendar 2022.
Pengarah Urusan Dr Kenneth Pereira berkata, pemerolehan transformatif tersebut diharapkan dapat meningkatkan kemampuan kewangan HPB untuk melabur semula ke dalam portfolio aset yang ada dan memperluas prospek pertumbuhannya dengan memperoleh aset pengeluaran berkualiti tinggi sambil membayar dividen untuk memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya.
"Selama enam bulan terakhir, kami telah menawar aset ini. Syukurlah, harga minyak juga melonjak ke julat yang wajar sekarang agar kami dapat menikmati kenaikan dari aset ini," katanya pada sidang media maya pada hari Sabtu .
Pereira mengatakan harga minyak telah meningkat menjadi sekitar AS $ 72 setong walaupun krisis Covid-19 yang sedang berlangsung di seluruh dunia, kerana pesawat di seluruh dunia masih landas dan banyak kegiatan ekonomi terhambat oleh usaha untuk menahan virus tersebut.
"Pada masa ketika kami menawar aset FIPC, harga minyak antara AS $ 55 dan AS $ 65 setong tetapi sekarang mendekati AS $ 72 setong.
"Kami yakin harga minyak masih bertahan pada level yang kuat. Jika masalah pandemi diselesaikan secara beransur-ansur di seluruh dunia, kami yakin harga minyak mungkin naik sedikit," tambahnya.
Sebagai rangkuman, HPB mengeluarkan dividen interim satu peringkat sebanyak 0.5 sen sesaham untuk tahun kewangan berakhir 30 Jun 2021, walaupun harga minyak lebih rendah pada masa itu antara sekitar AS $ 55 hingga AS $ 60 setong.
Unit tidak langsung HPB, Peninsula Hibiscus Sdn Bhd, telah memperoleh FIPC dengan harga AS $ 212.5 juta (RM879.5 juta) setelah mengadakan perjanjian jual beli bersyarat (SPA) dengan Repsol pada 1 Jun.
HPB mengatakan pemerolehan itu adalah peluang unik bagi syarikat untuk memperoleh portfolio aset berkualiti tinggi yang terdiri daripada lima kontrak perkongsian pengeluaran (PSC) di Malaysia dan Vietnam.
Pengambilalihan ini juga membolehkan syarikat mengambil peranan Repsol secara kolektif sebagai pengendali PM314 dengan pegangan 60 peratus, PM305 (60 peratus), Minyak Kinabalu 2012 (60 peratus), CA3 PM3 (35 persen) dan Blok 46 ( 70 peratus).
Pemerolehan itu melibatkan lima PSC di Malaysia dan Vietnam, yang melibatkan 205 telaga dan 17 platform, sementara Semenanjung Hibiscus akan mengambil alih peranan Repsol sebagai pengendali.
Ketua kewangan korporat Joyce Vasudevan berkata HPB tidak akan mengumpulkan jumlah penuh sebanyak AS $ 212.5 juta untuk menyelesaikan pemerolehan tersebut, melainkan menjana dana melalui pinjaman bank dan saham pilihan boleh ditebus yang boleh ditukar oleh Islam (CRPS).
"Pada masa ini, kami memperoleh kira-kira RM200 juta dari CRPS. Kami percaya tidak akan menjadi masalah bagi kami untuk menaikkan lagi RM250 juta, mungkin melalui CRPS, untuk menutup perjanjian pengambilalihan. HPB akan menjana baki baki pinjaman dari bank sebagai sebahagian penyelesaian pemerolehan, "katanya.
Joyce mengatakan HPB adalah syarikat bebas hutang dan mempunyai aliran tunai yang kuat dari aset perolehannya.
"Oleh itu, kita dapat menanggung lebih banyak hutang," katanya, sambil menambah bahawa syarikat itu tidak mempunyai rancangan untuk mengumpulkan dana melalui isu hak.
"Kami mempunyai kemampuan dana yang mencukupi melalui sumber lain. Namun, kami juga tidak ingin membebankan pemegang saham kami dengan tidak perlu dengan melakukan isu hak pada masa ini," tambahnya.
HPB telah memberi petunjuk untuk memastikan gearnya berada di bawah tahap yang selesa sebanyak 0.3 kali pada masa akan datang dengan jangkaan pinjaman sehingga RM300 juta setelah memperoleh FIPC.
Setelah selesai, Pereira mengatakan pemerolehan itu akan berubah seiring dengan lintasan perniagaannya ke fasa pertumbuhan berikutnya.
"Kami sangat menghargai pasukan di Repsol, dan kami berharap dapat menyambut mereka ke dalam keluarga Hibiscus dan bekerjasama dengan mereka untuk menjana peluang dalam aset tersebut lebih jauh," katanya.
Pengeluaran dan simpanan harian syarikat dijangka meningkat dengan ketara dari 9.000 hingga 18.500 tong sehari pada tahun 2022 sementara pengeluaran gas harian dari 2.0 MMscf sehari kepada 49 MMscf sehari pada tahun 2022.
Syarikat penerokaan dan pengeluaran minyak dan gas (O&G) juga menganggarkan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan (EBITDA) sebanyak AS $ 135 juta (RM558.8 juta) dari aset Sepanyol pada tahun kalendar 2022.
Pengarah Urusan Dr Kenneth Pereira berkata, pemerolehan transformatif tersebut diharapkan dapat meningkatkan kemampuan kewangan HPB untuk melabur semula ke dalam portfolio aset yang ada dan memperluas prospek pertumbuhannya dengan memperoleh aset pengeluaran berkualiti tinggi sambil membayar dividen untuk memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya.
"Selama enam bulan terakhir, kami telah menawar aset ini. Syukurlah, harga minyak juga melonjak ke julat yang wajar sekarang agar kami dapat menikmati kenaikan dari aset ini," katanya pada sidang media maya pada hari Sabtu .
Pereira mengatakan harga minyak telah meningkat menjadi sekitar AS $ 72 setong walaupun krisis Covid-19 yang sedang berlangsung di seluruh dunia, kerana pesawat di seluruh dunia masih landas dan banyak kegiatan ekonomi terhambat oleh usaha untuk menahan virus tersebut.
"Pada masa ketika kami menawar aset FIPC, harga minyak antara AS $ 55 dan AS $ 65 setong tetapi sekarang mendekati AS $ 72 setong.
"Kami yakin harga minyak masih bertahan pada level yang kuat. Jika masalah pandemi diselesaikan secara beransur-ansur di seluruh dunia, kami yakin harga minyak mungkin naik sedikit," tambahnya.
Sebagai rangkuman, HPB mengeluarkan dividen interim satu peringkat sebanyak 0.5 sen sesaham untuk tahun kewangan berakhir 30 Jun 2021, walaupun harga minyak lebih rendah pada masa itu antara sekitar AS $ 55 hingga AS $ 60 setong.
Unit tidak langsung HPB, Peninsula Hibiscus Sdn Bhd, telah memperoleh FIPC dengan harga AS $ 212.5 juta (RM879.5 juta) setelah mengadakan perjanjian jual beli bersyarat (SPA) dengan Repsol pada 1 Jun.
HPB mengatakan pemerolehan itu adalah peluang unik bagi syarikat untuk memperoleh portfolio aset berkualiti tinggi yang terdiri daripada lima kontrak perkongsian pengeluaran (PSC) di Malaysia dan Vietnam.
Pengambilalihan ini juga membolehkan syarikat mengambil peranan Repsol secara kolektif sebagai pengendali PM314 dengan pegangan 60 peratus, PM305 (60 peratus), Minyak Kinabalu 2012 (60 peratus), CA3 PM3 (35 persen) dan Blok 46 ( 70 peratus).
Pemerolehan itu melibatkan lima PSC di Malaysia dan Vietnam, yang melibatkan 205 telaga dan 17 platform, sementara Semenanjung Hibiscus akan mengambil alih peranan Repsol sebagai pengendali.
Ketua kewangan korporat Joyce Vasudevan berkata HPB tidak akan mengumpulkan jumlah penuh sebanyak AS $ 212.5 juta untuk menyelesaikan pemerolehan tersebut, melainkan menjana dana melalui pinjaman bank dan saham pilihan boleh ditebus yang boleh ditukar oleh Islam (CRPS).
"Pada masa ini, kami memperoleh kira-kira RM200 juta dari CRPS. Kami percaya tidak akan menjadi masalah bagi kami untuk menaikkan lagi RM250 juta, mungkin melalui CRPS, untuk menutup perjanjian pengambilalihan. HPB akan menjana baki baki pinjaman dari bank sebagai sebahagian penyelesaian pemerolehan, "katanya.
Joyce mengatakan HPB adalah syarikat bebas hutang dan mempunyai aliran tunai yang kuat dari aset perolehannya.
"Oleh itu, kita dapat menanggung lebih banyak hutang," katanya, sambil menambah bahawa syarikat itu tidak mempunyai rancangan untuk mengumpulkan dana melalui isu hak.
"Kami mempunyai kemampuan dana yang mencukupi melalui sumber lain. Namun, kami juga tidak ingin membebankan pemegang saham kami dengan tidak perlu dengan melakukan isu hak pada masa ini," tambahnya.
HPB telah memberi petunjuk untuk memastikan gearnya berada di bawah tahap yang selesa sebanyak 0.3 kali pada masa akan datang dengan jangkaan pinjaman sehingga RM300 juta setelah memperoleh FIPC.
Setelah selesai, Pereira mengatakan pemerolehan itu akan berubah seiring dengan lintasan perniagaannya ke fasa pertumbuhan berikutnya.
"Kami sangat menghargai pasukan di Repsol, dan kami berharap dapat menyambut mereka ke dalam keluarga Hibiscus dan bekerjasama dengan mereka untuk menjana peluang dalam aset tersebut lebih jauh," katanya.
Pengeluaran dan simpanan harian syarikat dijangka meningkat dengan ketara dari 9.000 hingga 18.500 tong sehari pada tahun 2022 sementara pengeluaran gas harian dari 2.0 MMscf sehari kepada 49 MMscf sehari pada tahun 2022.