SMCI is a clear leader during this bull market. However, after a 260% run-up from a previous buy point as shown on the chart, the stock is struggling to move up further.Now it might slowly form a Head & Shoulders Pattern, and a breakdown through the neckline would signal a sell.
Interestingly, the neckline is right near the 50-day moving average (blue line), therefore a breakdown there will be an even stronger sell signal.
Nota
On April 9, 2024, the stock already moved down the neckline. However, to be clear, I absolutely do not plan to short SMCI or any other stocks. I am looking for reversal pattern at the top ONLY to sell which I have already bought, to close the trade.
Shorting stocks, especially tech stocks, in my opinion, is very risky.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.