סקירה 19.12.2022
שבוע שהסתיים בירידות בארה"ב, ה-SPX ירד 2.1%-, הנאסדק ירד 2.7%- והדאו ג'ונס ירד 2.5%-
הנפט ירד בחוזקה וסגר על 74.5$ לחבית.
ביידן הודיע על תוכנית חדשה למלא מחדש את מאגרי החירום של ארה"ב.
ה-VIX הראה לאורך השבוע תנודיות גבוהה אך בסופו של דבר סגר כמעט ללא שינוי משבוע קודם, סגר סביב ה-22 נקודות.
עקום התשואות נותר הפוך (באופן שלילי) כך שהתשואות הארוכות נמוכות מהתשואות הקצרות.
ברמה השבועית התשואה ל-10 שנים ללא שינוי. בתשואות הקצרות ראינו תנודתיות גבוהה.
נתון מדד המחירים לצרכן הפתיע לטובה והראה על המשך התקררות של האינפלציה, כבר שלושה חודשים ברציפות, עדיין מדובר על רמה גבוהה משמעותית מעל היעד.
ממשסיבת העיתונאים שהתקיימה לאחר החלטת הריבית, פאואל התייחס לכך ואמר שהם ציפו שהאינפלציה תרד יורד בשלב זה לקראת סוף השנה.
החלטת הריבית השבוע היתה בהתאם לצפי, הפד העלה את הריבית ב-0.5%, למרות זאת המשקיעים התאכזבו בנוגע להמשך הדרך. פאואל התבטא שהדרך עוד ארוכה, תחזית הבנק עלתה ל-5.1% ריבית היעד.(מ-4.75% תחזית אחרונה).
השוק צופה עליה של 0.5% נוספים אם זה בפעימה אחת או שתיים ושבסוף שנת 2023 נעמוד על ריבית נמוכה מהיום.
עוד מהתבטאויותיו של פאואל במסיבת העיתונאים: "ניסיון העבר מזהיר בפני הקלה מוקדמת מדי של המדיניות" - זה מראה לנו שהוא לא ימהר לעצור. והערכה שלו לגבי התחלת הורדת הריבית זה רק בשנת 2024 לרמה של 4.1%.
בבריטניה העלו השבוע את הריבית ל3.5%, באיחוד האירופי ל-2.5% ובשוויץ ל1%.
באיחוד האירופי צופים כי האינפלציה תהיה 6.3% בסוף שנת 2023.
סין: בעקבות ההקלה במדיניות "אפס קורונה" אנחנו רואים עלייה בתחלואה והאטה בייצור.
ההסתברות לעלייה של 0.5% בהודעת הריבית הבאה עלתה ל78.2%.
נתוני מאקרו חשובים השבוע:
בשלישי התחלות בניה ואישורי בניה בארה"ב.
ברביעי נתון מכירות בתים קיימים
חמישי תמ"ג בארה"ב (חשוב מאוד).
ובשישי מכירות בתים חדשים בארה"ב.
סיכום טכני:
ראינו ניסיון פריצה של המגמה היורדת, אך זאת היתה פריצת כשל. ניתן לראות אותה יפה בגרף, משם התחלנו בירידות ואני צופה שהם ימשכו בשבועות הבאים. (ההערכה שלי היא שזה הגל ירידות האחרון לפני החזרה למעלה)
בהצלחה.
הנפט ירד בחוזקה וסגר על 74.5$ לחבית.
ביידן הודיע על תוכנית חדשה למלא מחדש את מאגרי החירום של ארה"ב.
ה-VIX הראה לאורך השבוע תנודיות גבוהה אך בסופו של דבר סגר כמעט ללא שינוי משבוע קודם, סגר סביב ה-22 נקודות.
עקום התשואות נותר הפוך (באופן שלילי) כך שהתשואות הארוכות נמוכות מהתשואות הקצרות.
ברמה השבועית התשואה ל-10 שנים ללא שינוי. בתשואות הקצרות ראינו תנודתיות גבוהה.
נתון מדד המחירים לצרכן הפתיע לטובה והראה על המשך התקררות של האינפלציה, כבר שלושה חודשים ברציפות, עדיין מדובר על רמה גבוהה משמעותית מעל היעד.
ממשסיבת העיתונאים שהתקיימה לאחר החלטת הריבית, פאואל התייחס לכך ואמר שהם ציפו שהאינפלציה תרד יורד בשלב זה לקראת סוף השנה.
החלטת הריבית השבוע היתה בהתאם לצפי, הפד העלה את הריבית ב-0.5%, למרות זאת המשקיעים התאכזבו בנוגע להמשך הדרך. פאואל התבטא שהדרך עוד ארוכה, תחזית הבנק עלתה ל-5.1% ריבית היעד.(מ-4.75% תחזית אחרונה).
השוק צופה עליה של 0.5% נוספים אם זה בפעימה אחת או שתיים ושבסוף שנת 2023 נעמוד על ריבית נמוכה מהיום.
עוד מהתבטאויותיו של פאואל במסיבת העיתונאים: "ניסיון העבר מזהיר בפני הקלה מוקדמת מדי של המדיניות" - זה מראה לנו שהוא לא ימהר לעצור. והערכה שלו לגבי התחלת הורדת הריבית זה רק בשנת 2024 לרמה של 4.1%.
בבריטניה העלו השבוע את הריבית ל3.5%, באיחוד האירופי ל-2.5% ובשוויץ ל1%.
באיחוד האירופי צופים כי האינפלציה תהיה 6.3% בסוף שנת 2023.
סין: בעקבות ההקלה במדיניות "אפס קורונה" אנחנו רואים עלייה בתחלואה והאטה בייצור.
ההסתברות לעלייה של 0.5% בהודעת הריבית הבאה עלתה ל78.2%.
נתוני מאקרו חשובים השבוע:
בשלישי התחלות בניה ואישורי בניה בארה"ב.
ברביעי נתון מכירות בתים קיימים
חמישי תמ"ג בארה"ב (חשוב מאוד).
ובשישי מכירות בתים חדשים בארה"ב.
סיכום טכני:
ראינו ניסיון פריצה של המגמה היורדת, אך זאת היתה פריצת כשל. ניתן לראות אותה יפה בגרף, משם התחלנו בירידות ואני צופה שהם ימשכו בשבועות הבאים. (ההערכה שלי היא שזה הגל ירידות האחרון לפני החזרה למעלה)
בהצלחה.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.