Nel grafico che segue è possibile osservare l'andamento della curva dei rendimenti sui titoli del tesoro USA in relazione alle decisioni di politica monetaria della FED. In particolare, l'inversione della curva tra i rendimenti a 2 anni in rapporto con quelli a 10 anni.
E' possibile trarre due conclusioni:
- da oltre 40 anni non osserviamo uno spread così alto nel rapporto tra rendimenti (2Y \ 10Y);
- l'aspettativa per la fine del QE e inizio del rialzo dei tassi, decisione obbligata a causa dell'inflazione elevata nel Marzo 2022, era già stata ampiamente anticipata e scontata dai mercati con quasi un anno di anticipo.
E' possibile trarre due conclusioni:
- da oltre 40 anni non osserviamo uno spread così alto nel rapporto tra rendimenti (2Y \ 10Y);
- l'aspettativa per la fine del QE e inizio del rialzo dei tassi, decisione obbligata a causa dell'inflazione elevata nel Marzo 2022, era già stata ampiamente anticipata e scontata dai mercati con quasi un anno di anticipo.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.