Panjang

Золото vs. Евро: завершение консолидации

Oleh Pandorra

Telah dikemas kini

Данная идея - в развитие ряда предыдущих:

Фьючерсы на золото: поддержка

Золото/нефть: 1 год спустя

Фьючерсы на нефть WTI: сопротивление

ZROZ: технический взгляд на долгосрочные гособлигации США

Техническая картина в активах (, ) указывает на завершение консолидации выше SMA (50), с перспективой роста рынка до конца года.

Nota

Оформили пробой SMA (200)

Dagangan aktif

19-03-2023

Скупка золота центральными банками в 2022 году самыми быстрыми темпами за последние более чем 70 лет приносит свои результаты.

Китай и Турция были среди крупнейших покупателей.

Многие центральные банки покупали золото для противодействия рискам, связанным с санкциями, и в качестве страховки от инфляции.

Замораживание долларовых активов России на фоне известных событий в I квартале 2022 года побудило страны искать альтернативы, менее уязвимые для экономических и политических санкций США и Европы.

Всего чистые закупки металла центральными банками в 2022 году составили 1135 тонн в 2022 году (более 72,6 млрд. долларов США по текущим ценам).

Это был самый высокий показатель, в том числе против 1967 года, когда европейские банки массово скупали золото, поскольку дефицит США и девальвация британского фунта начали подрывать связь между золотом и долларом.
В течение следующих 15 лет в тот раз цены на золото выросли в цене против доллара США более чем в 20 раз.

Столкновение Запада с Россией приводит многие экономики к выводу, что активы в "западной" финансовой инфраструктуре (банковской, биржевой) держать ненадёжно, небезопасно и в целом высоко рискованно.

Китай был выдающимся покупателем. В прошлом году было зафиксировано первое увеличение золотых резервов за три года: в ноябре и декабре было добавлено в общей сложности 62 тонны. Его фактические покупки могли быть даже больше, учитывая примерно 20-процентное годовое падение его активов в долговых обязательствах США к концу октября 2022 года.
Это произошло на фоне того, что Китай предпринял шаги по отказу от доллара, включая покупку нефти в юанях и рублях.

Другие центральные банки, которые совершили крупные закупки золота, включали пострадавшую от инфляции Турцию со 148 тоннами; Индию с 33 тоннами; Катар с 35 тоннами; и Узбекистан с 34 тоннами.
Считается, что и Россия, которая прекратила публиковать информацию о своих валютных резервах, была крупным покупателем золота в 2022 году.

Покупка золота центральными банками по всему миру активизировалась в последнее десятилетие после мирового финансового кризиса.

Анализ золотых запасов показывает, что запасы России выросли больше всего в период с 2011 по 2021 годы, увеличившись более чем вдвое до 2298 тонн, а за ней следует Китай с увеличением примерно на 950 тонн.
Доля золота в валютных резервах России выросла примерно с 10% до 20%. Венесуэла выросла с чуть более 10% до более чем 80%.

Венгрия, которая столкнулась с санкциями ЕС из-за демократических реформ, за последнее десятилетие увеличила свои запасы золота в 30 раз - до 94 тонн.

Помимо подготовки к возможным санкциям, некоторые страны увеличивают закупки золота, поскольку растут опасения по поводу глобальных экономических перспектив замедления мировой экономики и периферийного тиражирования инфляции среди развивающихся рынков.

Национальный банк Польши, который за последние 10 лет увеличил свои резервы на 125 тонн до 244 тонн, заявлял, что золото не связано напрямую с экономикой и может в целом противостоять потрясениям на мировом финансовом рынке.

Покупки золота центральными банками символизируют их отказ от доллара США. В 2000 году на доллар США приходилось более 70% валютных резервов центральных банков, но сейчас эта доля снизилась до менее 60%.

Покупка золота центральными банками является признаком того, что доминация доллара в мировой торговле продолжает ослабевать.

Финансовые санкции, вводимые США и Европой, на деле оказываются неэффективными и попросту бесполезными, и только усугубляют глобальный разрыв как в цепочках поставок, так и в международной торговле и отношениях в целом.

Dagangan aktif

05-04-2023

Продолжение тренда

Pandorra

Penerbitan berkaitan

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.