ราคาทองยืนบวกจากความเสี่ยงโลก-ดอลลาร์อ่อนตัว

ราคาทองคำยืนเหนือกำไรในวันท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว
ราคาทองคำกลับมาเป็นบวกหลังจากร่วงลงระหว่างวันไปที่บริเวณ 3,275-3,274 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จากสงครามรัสเซีย-ยูเครน การทวีความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และสถานการณ์ชายแดนอินเดีย-ปากีสถาน ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอีกครั้ง

ในเชิงเทคนิค การร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวต้านซึ่งกลายเป็นแนวรับที่ 3,260 ดอลลาร์เมื่อคืนที่ผ่านมา และการปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 3,300 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ชี้ให้เห็นถึงภาวะหมีในคู่ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัด (oscillators) บนกราฟรายวัน แม้ว่าจะเริ่มสูญเสียแรงส่ง แต่ก็ยังไม่ได้ยืนยันถึงแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน สิ่งนี้จึงทำให้ต้องใช้ความระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้น และบ่งบอกว่าราคาทองคำอาจได้รับการสนับสนุนที่บริเวณแนวนอน 3,265-3,264 ดอลลาร์ แต่หากมีการขายต่อเนื่อง อาจเป็นการเปิดทางให้ราคาลดลงต่อไปยังแนวรับระหว่างกาลที่ 3,223-3,222 ดอลลาร์ ก่อนจะทดสอบระดับต่ำสุดรอบสัปดาห์ก่อนแถวบริเวณ 3,200 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ระดับสูงสุดของเซสชั่นเอเชียแถวบริเวณ 3,324 ดอลลาร์ ตอนนี้ดูเหมือนจะกลายเป็นอุปสรรคสำคัญทันที การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจดึงดูดผู้ขายและจำกัดราคาทองคำให้อยู่ใกล้แนวต้านคงที่ที่ 3,360-3,365 ดอลลาร์ การยืนเหนือระดับนี้อย่างมั่นคงควรเปิดทางให้คู่ XAU/USD กลับไปทดสอบระดับ 3,400 ดอลลาร์ และไต่ขึ้นไปยังแนวต้านสำคัญถัดไปที่บริเวณ 3,434-3,435 ดอลลาร์ หรือระดับสูงสุดรอบสัปดาห์

ภาพรวมพื้นฐาน
การอ่อนตัวเล็กน้อยของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากแตะระดับสูงสุดรอบเกือบหนึ่งเดือนเมื่อต้นวันศุกร์ กลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้

จากการดีดตัวขึ้นในระหว่างวัน คู่ XAU/USD ดูเหมือนจะยุติสถิติการขาดทุนติดต่อกันสองวัน แม้ว่าศักยภาพการขึ้นต่ออาจยังจำกัดอยู่ ความมองโลกในแง่ดีที่เกิดจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐ-อังกฤษ และการเริ่มต้นการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนในช่วงสุดสัปดาห์ยังคงช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุน นอกจากนี้ ท่าที "หยุดพักแบบสายเหยี่ยว" ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจจำกัดการอ่อนค่าของ USD ในเชิงแก้ไข และจำกัดราคาทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ราคาทองคำได้ประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ฟื้นตัว และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงเล็กน้อย
ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ และนายกรัฐมนตรีอังกฤษ เคียร์ สตาร์เมอร์ ประกาศข้อตกลงการค้าทวิภาคีแบบจำกัดเมื่อวันพฤหัสบดี โดยคงอัตราภาษี 10% สำหรับสินค้านำเข้าจากสหราชอาณาจักรเอาไว้ นอกจากนี้ รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐ ฮาเวิร์ด ลัทนิค ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่ารัฐบาลสหรัฐจะประกาศข้อตกลงทางการค้าหลายสิบฉบับภายในเดือนหน้า แม้อัตราภาษี 10% ต่อประเทศส่วนใหญ่ยังคงอยู่

นอกจากนี้ ยังมีรายงานว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาลดภาษีต่อจีนลงเหลือ 50% จากเดิม 145% ภายในสัปดาห์หน้า ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดและอาจจำกัดราคาคู่ XAU/USD รัฐมนตรีคลังสหรัฐ สก็อตต์ เบสเซนต์ และผู้แทนการค้าสหรัฐ เจมีสัน เกรียร์ มีกำหนดพบปะกับคู่เจรจาจีนในสวิตเซอร์แลนด์วันเสาร์นี้ เพื่อหารือเรื่องการค้าและเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางสหรัฐแสดงท่าทีเมื่อวันพุธว่าจะยังไม่เอนเอียงไปสู่การลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ แม้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้นก็ตาม อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐถอยลงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันศุกร์ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ

รัสเซียและยูเครนต่างรายงานว่าถูกโจมตีต่อกองกำลังของตนในวันแรกของการหยุดยิงฝ่ายเดียวสามวันที่ประกาศโดยประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิเมียร์ ปูติน นอกจากนี้ ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมน และความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางทหารที่อาจขยายตัวตามแนวชายแดนอินเดีย-ปากีสถาน ยังคงเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยเหล่านี้เป็นอีกแรงหนุนที่ผลักดันให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยสูงขึ้น

สมาชิกคณะกรรมการ FOMC ที่มีอิทธิพลหลายคนมีกำหนดการกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์ นักลงทุนจะจับตาหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญต่อความต้องการค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และส่งแรงผลักดันใหม่ให้กับสินค้าโภคภัณฑ์นี้ ซึ่งยังคงมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย