5 Şubat'ta altın trendinin analizi

5 Feb

Çarşamba günü (5 Şubat) erken Asya seansında, spot altın fiyatı kısa vadede hızla yükselerek 2.862/ons'a ulaşarak rekor kırdı. Ralli, esas olarak ABD Başkanı Trump'ın tarife politikasının tetiklediği riskten kaçınmadan kaynaklandı ve bu da altına olan piyasa talebini önemli ölçüde artırdı.

Piyasa geçmişi:
Artan riskten kaçınma talebi: Trump'ın tarife politikası, özellikle Çin'in ABD'ye karşı misilleme tarifeleri olmak üzere küresel ticaret gerginliklerini tetikledi ve bu da piyasa belirsizliğini daha da kötüleştirdi. Yatırımcılar altın gibi güvenli liman varlıklarına yöneldi ve altın fiyatlarını yukarı çekti.

ABD doları ve ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüş: Aralık ayında ABD'deki iş ilanları 14 ayın en büyük düşüşünü yaşadı, ABD dolarını ve ABD Hazine tahvili getirilerini aşağı çekti ve altın fiyatlarının yükselmesi için daha fazla ivme sağladı.

Ekonomik verilerin etkisi: Piyasa, Ocak ayındaki ABD ADP istihdamı, Aralık ayındaki ticaret hesabı, Ocak ayındaki S&P Küresel Hizmetler PMI'nın nihai değeri ve Ocak ayındaki ISM Üretim Dışı PMI gibi verilere odaklanacak. Bu veriler kötü performans gösterirse, altın fiyatlarını daha da yukarı itebilir.

Temel analiz:
Altın fiyatları geçen hafta Fed toplantısının enflasyonun yüksek olduğunu ve işgücü piyasasının güçlü olduğunu yinelemesi gibi birden fazla olumsuz baskıyla karşı karşıya kalsa da, altın fiyatları geri düşmedi, ancak güçlenmeye devam etti. Başlıca nedenler şunlardır:

Faiz oranı indirimlerine yönelik beklentiler zayıfladı: Fed yetkilileri faiz oranı indirimleri konusunda temkinli olsa da, piyasa hala gelecekte faiz oranlarının düşürülebileceğini bekliyor ve bu da altın fiyatlarına destek sağlıyor.

Enflasyon baskısı: Yüksek enflasyon, faiz oranı artışlarına yol açmadı, ancak altın emtia fiyatını artırarak altın fiyatlarını daha da yukarı çekti.

Ekonomik belirsizlik: Trump'ın politikalarının getirdiği ekonomik endişeler ve olası ticaret anlaşmazlıkları, piyasa belirsizliğini artırdı, enflasyon beklentilerini yükseltti ve altının güvenli liman talebini daha da artırdı.

Teknik analiz:
Altın fiyatları artık 2.853 dolarlık önemli direnç seviyesini aştı. Bu seviyenin üzerinde kalabilirlerse, altın fiyatlarının daha da yükselmesi bekleniyor ve hedef 3.000 dolar seviyesini gösteriyor. Genel piyasa beklentileri altın fiyatları için olumsuz, ancak ekonomik veriler zayıf performans gösterirse altın fiyatları yükselmeye devam edebilir.

Faiz oranı indirimlerine ilişkin zayıflayan beklentiler, yüksek enflasyon ve güçlü bir işgücü piyasası gibi bazı olumsuz faktörlere rağmen, bu faktörler altın fiyatları üzerinde önemli bir baskı oluşturmadı. Aksine, ekonomik belirsizlik ve ticaret anlaşmazlıkları hakkındaki piyasa endişeleri altına yönelik güvenli liman talebini artırdı. Bu nedenle, altın fiyatlarının 2025'te yükselmeye devam etmesi ve 3.000 dolar seviyesine ulaşması bekleniyor.

Yatırımcıların, altın fiyatlarının kısa vadeli eğilimi üzerinde önemli bir etkisi olacak olan yaklaşan ABD ekonomik verilerine yakından dikkat etmeleri gerekiyor.

Dün, altın oynak ticarette hafifçe düştü ve 2807 seviyesinde sabitlendi, güçlü bir dip yaptı ve sürekli olarak zirveyi kırmak için toparlandı. Avrupa seans altın fiyatı 2824'lük sabah zirvesini daha da aştı ve 2830'un üzerine çıkarak güçlü bir şekilde yükselmeye devam etti. ABD seans altın fiyatı 2845 çizgisini aşmak için hızlandı ve güçlü bir şekilde kapanarak geri düştü. Günlük K çizgisi güçlü bir şekilde kapandı ve yüksek-orta Yang'ı aştı. Genel altın fiyatı, 5 günlük hareketli ortalamanın desteğine güvenerek boğaların son derece güçlü tek taraflı yükselişini sürdürdü.

4 saatlik grafik, yükselen tek taraflı bir adım kanalı gösteriyor. Boğalar için kritik nokta olarak Bollinger Band'ın orta yolu ile birleştiğinde, bu haftanın boğaları konsolide oluyor ve düzeltme yapıyor ve geri adım atmak için alan nispeten sınırlı. Önceki 2772 geri çekilme düşük seviyesi çok uzaktaydı ve ikinci en düşük nokta 2806 başlangıç ​​pozisyonunda. İkinci en düşük nokta, kısa vadeli bir boğa savunma noktası olan 2810'daki orta parkurun destek pozisyonuyla çakışıyor. Şu anda tek taraflı bir yukarı çekmede. Bugünün Asya seansının ataletle yükselmesi bekleniyor ve Avrupa ve Amerika seansları konsolidasyon ve düzeltmeden sonra tekrar yükselecek. Bugünün alt desteği, dün 2833 yakınlarındaki saatlik boyun çizgisine odaklanmaya devam ediyor. Gün içinde bu pozisyonda sabitlenirse, boğa olmaya devam edebilir. Üst kısa vadeli direnç 2865 işaretine odaklanır ve kısa vadeli boğa güçlü bölme çizgisi 2825-2830 çizgisine odaklanır. Günlük seviye bu pozisyonun üzerinde sabitlenirse, düşük seviye uzun ritmini değiştirmeden tutmaya devam edin.

Altın operasyon stratejisi:

1. Altın 2825-2830 çizgisine geri düşerse, uzun pozisyon alın ve 2810-2812 çizgisine geri düşerse, pozisyonu kapatın ve uzun pozisyon alın. 2803'te zararı durdurun ve 2848-2850 çizgisini hedefleyin; pozisyon kırılırsa tutmaya devam edin!

5 Feb

Dagangan aktif

Çarşamba günü (5 Şubat), altının fiyatı ABD piyasasında 2.873 dolar civarında işlem gördü ve son dönemdeki güçlü yükseliş ivmesini sürdürdü. Altın fiyatları Salı günü büyük miktarda sermaye girişini çekmeye devam etti ve Çarşamba günü 2.882 dolarlık rekor seviyeye ulaşarak 2.900 dolarlık sınıra bir adım kala zirveye ulaştı. Şimdiye kadar spot altın günlük 30 dolarlık artışla %1,11 artarak yaklaşık 2.873 dolara çıktı.

Piyasa itici güçleri:
Ticaret durumu ve tarife politikası:
Pekin, ABD'nin Çin mallarına uyguladığı yeni tarifelere yanıt olarak ABD ithalatına tarifeler koydu. Bu hareket, küresel ticaret durumuyla ilgili piyasa endişelerini artırdı ve altın fiyatlarını rekor seviyeye taşıdı.

ABD Başkanı Trump geçen hafta sonu Meksika ve Kanada'ya uygulanan tarifeleri askıya alarak küresel ticaret durumuyla ilgili piyasa endişelerini geçici olarak hafifletti ve ABD dolarının risk primi düşmeye başladı. Ancak tarife politikalarındaki belirsizlik devam ediyor ve piyasanın altına yönelik güvenli liman talebi artmaya devam ediyor.

Ekonomik veriler ve ABD dolarının eğilimi:

Küresel piyasalar, özellikle ABD Satın Alma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) yayınlanması olmak üzere ekonomik verilere olan ilgilerini artırdı. Avrupa, Ocak ayına ait Avro Bölgesi, Almanya, Fransa ve İspanya PMI verilerini bir araya getirdi ve sonuçlar, bu verilerin nihai değerlerinin temelde ilk beklentilerle aynı veya biraz daha düşük olduğunu gösteriyor.

ABD'de S&P Global, PMI verilerini yayınlamak üzere ve ISM de özellikle hizmet sektörü için PMI verilerini yayınlayacak. Piyasa, özellikle yüksek küresel ekonomik belirsizlik ortamında, bu verilerin ABD doları üzerinde belirli bir etkiye sahip olabileceğini genel olarak bekliyor.

ABD dolarına yönelik güvenli liman talebi düştü:

ABD doları bir zamanlar güvenli liman fonları için ilk tercih olmasına rağmen, Trump'ın gümrük tarifeleri politikasının geçici olarak gevşetilmesiyle ABD dolarının güvenli liman özellikleri kısa vadede zayıfladı. Piyasa, altın ve İsviçre frangı (CHF) gibi geleneksel güvenli liman varlıklarına yöneldi ve bu da altın fiyatlarını daha da yukarı çekti.

Federal Rezerv yetkililerinden uyarılar:

Üç Federal Rezerv yetkilisi, Trump yönetiminin gümrük tarifesi planının enflasyon riskleri getirebileceği konusunda uyardı. Altın, enflasyona karşı bir korunma aracı olarak görülüyor ve kendisi ilgi yaratmasa da, artan enflasyon beklentileri zemininde çekiciliği daha da arttı.

Teknik analiz:

4 saatlik grafik analizi:
Aşağıdaki kısa vadeli destek 2850-2852 çizgisine odaklanıyor ve önemli destek 2842 çizgisinde. Geri çekilmeden sonra uzun ve yükselişte kalmaya devam etme stratejisi değişmeden kalıyor.

Üst kısa vadeli direnç 2878-2880 civarına odaklanıyor. Geri çekilmeden sonra uzun pozisyon açmanın genel tonu bu aralığa göre değişmeden kalır.

Altın işlem stratejisi:
Geri çekilirken uzun pozisyon açma:

Altın 2850-2855 çizgisine geri çekilirse uzun pozisyon açacak ve 2840-2842 çizgisine geri dönerse uzun pozisyonu kapatacaktır. Zarar durdurma 2833'tür ve hedef 2868-2870'tir. Pozisyonu bozduktan sonra tutmaya devam edin.

Özet:
Altın fiyatları, ticaret belirsizliği, ABD dolarına yönelik güvenli liman talebindeki düşüş ve artan enflasyon beklentileri nedeniyle rekor seviyelere ulaşmaya devam ediyor. ABD dolarının risk primi düşmesine rağmen, piyasanın altına yönelik güvenli liman talebi güçlü kalmaya devam ediyor. Teknik olarak, altın fiyatlarının geri çekilmeden sonra temel destek seviyesine yükselmeye devam etmesi bekleniyor ve yatırımcılar geri çekilmeden sonra uzun pozisyon açma işlem stratejisini yürütmek için temel destek seviyesine güvenebilirler.

6 Feb

Dagangan ditutup: sasaran tercapai

Altın piyasası analizi ve operasyon önerileri (6 Şubat)

Haber analizi:
Piyasada riskten kaçınma hakim
Ticaret sürtüşmeleri tırmanıyor: Trump yönetiminin Çin ve Avrupa Birliği'ne gümrük vergileri koyma hamlesi, küresel ticaret çatışmaları konusunda piyasa endişelerini tetikledi ve yatırımcılar altın gibi güvenli liman varlıklarına akın etti.

Jeopolitik riskler: Trump'ın Gazze önerisi küresel eleştirileri tetikledi, piyasa belirsizliğini daha da kötüleştirdi ve altına yönelik güvenli liman talebini artırdı.

Zayıf ABD ekonomik verileri
ISM hizmet PMI performansı zayıf: Ocak ayına ait ABD ISM hizmet PMI verileri beklenenden düşüktü ve hizmet sektörü faaliyetlerinde yavaşlama olduğunu göstererek, ABD ekonomik görünümüyle ilgili piyasa endişelerini artırdı. ABD Hazine tahvil getirileri düştü: 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi keskin bir düşüş yaşadı ve yaklaşık bir buçuk ayda yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Bu, piyasanın ekonomik büyümeye ilişkin karamsar beklentilerini yansıtıyor ve altın fiyatlarını daha da destekliyor.

Zayıf ABD doları
ABD dolar endeksi düştü: ABD ekonomik verilerinin zayıf performansı nedeniyle ABD dolar endeksi düşüşünü sürdürdü ve bir haftalık düşük seviyeye geriledi. Daha zayıf bir dolar genellikle ABD doları cinsinden daha yüksek altın fiyatlarına yol açar.

Fed politika beklentileri
Fed yetkililerinin temkinli tutumu: Fed yetkilileri tarife politikalarının enflasyonist etkisi konusunda endişelerini dile getirdi ve gelecekte daha fazla faiz indirimi yapılabileceğini ima etti. Bu gevşek para politikası beklentisi de altın fiyatlarını destekledi.

Piyasa odağı
ABD istihdam raporu: Yatırımcılar, ABD ekonomisinin durumu ve Fed'in para politikasının yönü hakkında daha fazla ipucu için Cuma günü yayınlanacak ABD tarım dışı istihdam raporunu bekliyor. İngiltere Merkez Bankası faiz oranı kararı: İngiltere Merkez Bankası'nın politika kararı küresel piyasa duyarlılığını da etkileyebilir ve bu da altın fiyatlarını etkiler.

Teknik analiz
Trend çizgisi kırılması
Altın fiyatları dün 2.850 dolarlık kilit direnç seviyesini aştı ve desteğe dönüştü, bu da boğaların güçlü olduğunu ve yükseliş alanının daha da açıldığını gösteriyor. Piyasa trendinin kırılmadan sonra trend çizgisinin üzerinde kalması bekleniyor ve 2.850 dolar kilit bir destek seviyesi olacak.

Kısa vadeli düzeltme
Beş ardışık işlem günü boyunca yükselip rekor seviyeye ulaştıktan sonra altın fiyatları gün içinde geri çekildi ve ons başına 2.850 dolardan işlem gördü.
Bu geri çekilme esas olarak ABD dolarının hafif toparlanması ve piyasa risk duyarlılığının iyileşmesiyle etkilendi, ancak temel faktörler hala altına destek sağlıyor ve düşüş alanını sınırlandırıyor.
Ayarlama ve trend
Altın, Asya seansının öğleden sonra birkaç kez 2.873 dolarda baskı altında kaldıktan sonra geri düşmeye ve ayarlama yapmaya başladı. Ayarlama makul, ancak altının yükseliş eğilimini değiştirmiyor. Ayarlama yapıldıktan sonra altının yükselmeye devam etmesi bekleniyor.

İşlem önerileri:
Kısa vadeli direnç yukarıda: 2870-2875 ABD doları

Kısa vadeli destek aşağıda: 2835-2840 ABD doları

Belirli işlem stratejisi:
Altın 2838-2840'a geri düşüyor ve uzun pozisyona geçiyor, zararı durdur 2833, hedef 2878-2880; kırılırsa tutmaya devam edin!

Altın 2870-2875'e geri dönüyor ve kısa pozisyona geçiyor, zararı durdur 2880, hedef 2840-2845.

Özet ve Görünüm
Kısa vadeli eğilim: Altın, sürekli yükselişin ardından teknik bir düzeltme yaşıyor, ancak temel faktörler (ticaret sürtüşmeleri, zayıf ekonomik veriler ve Fed politika beklentileri gibi) hala altın fiyatlarına destek sağlıyor. Ana destek ve direnç: 2.850 dolar ana destek seviyesi haline geldi ve bu seviyenin üzerinde yükselişini sürdürüyor; bu seviyenin altına düşerse belirli bir ayarlama alanıyla karşılaşabilir.
Piyasa odağı: Yatırımcıların Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporuna, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranı kararına ve Fed yetkililerinin konuşmalarına yakından dikkat etmeleri gerekiyor; bu konuşmalar altın fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak.