Analyse du marché de l'or et suggestions d'opérations (6 février

6 Feb

Analyse du marché de l'or et suggestions d'opérations (6 février)

Analyse de l'actualité :
L'aversion au risque domine le marché
Les frictions commerciales s'intensifient : la décision de l'administration Trump d'imposer des tarifs douaniers à la Chine et à l'Union européenne a suscité des inquiétudes sur le marché concernant les conflits commerciaux mondiaux, et les investisseurs se sont rués vers des actifs refuges tels que l'or.

Risques géopolitiques : la proposition de Trump sur Gaza a déclenché des critiques mondiales, exacerbant encore l'incertitude du marché et stimulant la demande d'or comme valeur refuge.

Données économiques américaines faibles
Les performances de l'indice PMI des services ISM sont médiocres : les données PMI des services ISM américaines pour janvier ont été inférieures aux attentes, montrant un ralentissement de l'activité du secteur des services, augmentant les inquiétudes du marché quant aux perspectives économiques américaines.
Les rendements du Trésor américain ont chuté : le rendement du Trésor américain à 10 ans a chuté brusquement, atteignant un nouveau plus bas en près d'un mois et demi, reflétant les attentes pessimistes du marché en matière de croissance économique, soutenant encore davantage les prix de l'or.

Faiblesse du dollar américain
L'indice du dollar américain a chuté : en raison de la mauvaise performance des données économiques américaines, l'indice du dollar américain a poursuivi sa baisse et est tombé à son plus bas niveau en une semaine. Un dollar plus faible est généralement propice à une hausse des prix de l'or libellés en dollars américains.

Attentes concernant la politique de la Fed
Attitude prudente des responsables de la Fed : les responsables de la Fed ont exprimé des inquiétudes quant à l'impact inflationniste des politiques tarifaires et ont laissé entendre que de nouvelles baisses des taux d'intérêt pourraient être possibles à l'avenir. Cette anticipation d'une politique monétaire accommodante a également soutenu les prix de l'or.

Focus sur le marché
Rapport sur l'emploi américain : les investisseurs attendent avec impatience le rapport sur les emplois non agricoles américains de vendredi pour obtenir davantage d'indices sur l'état de l'économie américaine et l'orientation de la politique monétaire de la Fed. Décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt : la décision politique de la Banque d'Angleterre peut également avoir un impact sur le sentiment du marché mondial, ce qui à son tour affecte les prix de l'or.

Analyse technique
Percée de la ligne de tendance
Les prix de l'or ont franchi hier le niveau de résistance clé de 2 850 $ et sont devenus un support, indiquant que les haussiers sont forts et que l'espace haussier est encore plus ouvert. La tendance du marché devrait rester au-dessus de la ligne de tendance après la percée, et 2 850 $ deviendra un niveau de support clé.

Correction à court terme
Après avoir augmenté pendant cinq jours de négociation consécutifs et établi un record, les prix de l'or ont reculé au cours de la journée et se sont négociés à 2 860 $ l'once, en baisse de 0,40 % sur la journée.
Ce recul a été principalement affecté par le léger rebond du dollar américain et l'amélioration du sentiment de risque du marché, mais des facteurs fondamentaux soutiennent toujours l'or, limitant son espace de baisse.
Ajustement et tendance
L'or a commencé à reculer et à s'ajuster après avoir été sous pression à 2 873 $ plusieurs fois dans l'après-midi de la session asiatique. L'ajustement est raisonnable, mais il ne change pas la tendance haussière de l'or. Une fois l'ajustement en place, l'or devrait continuer à augmenter.

Français:Suggestions d'opérations :
Résistance à court terme au-dessus : 2870-2875 dollars américains

Support à court terme en dessous : 2835-2840 dollars américains

Stratégie d'opération spécifique :
L'or retombe à 2838-2840 et passe à l'achat, stop loss 2833, objectif 2878-2880 ; continuer à tenir s'il casse !

L'or rebondit à 2870-2875 et passe à la vente, stop loss 2880, objectif 2840-2845.

Résumé et perspectives
Tendance à court terme : L'or connaît une correction technique après une hausse continue, mais des facteurs fondamentaux (tels que les frictions commerciales, la faiblesse des données économiques et les attentes en matière de politique de la Fed) soutiennent toujours les prix de l'or.
Support et résistance clés : 2 850 $ est devenu un niveau de support clé, et il continue d'être haussier au-dessus de ce niveau ; s'il tombe en dessous de ce niveau, il pourrait faire face à un certain espace d'ajustement.
Focus sur le marché : les investisseurs doivent prêter une attention particulière au rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis de vendredi, à la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt et aux discours des responsables de la Fed, qui auront un impact important sur les prix de l'or.

6 Feb

Dagangan aktif

Anglais:
Analyse des dernières tendances du marché de l'or :

Analyse de l'actualité de l'or : Au cours de la séance de négociation américaine du jeudi (6 février), après avoir augmenté pendant cinq jours de négociation consécutifs et atteint un niveau record, les prix spot de l'or ont connu une correction au cours de la journée, s'échangeant à 2 851 $ l'once, en baisse de 0,55 % au cours de la journée. Cette correction a été principalement affectée par un léger rebond du dollar américain et une amélioration du sentiment de risque du marché, mais des facteurs fondamentaux ont toujours soutenu l'or et limité sa baisse. Récemment, poussés par de multiples facteurs, les prix de l'or ont continué d'augmenter et ont atteint un niveau record mercredi. Cependant, alors que le dollar américain a rebondi après un creux d'une semaine et que le sentiment de risque du marché s'est amélioré, certains haussiers ont choisi de prendre des bénéfices, ce qui a entraîné la poursuite de la baisse intraday des prix de l'or au cours de la séance européenne de jeudi. Malgré cela, les inquiétudes du marché concernant les remarques du président américain Trump sur les tarifs douaniers et les attentes de la Réserve fédérale en matière de baisse des taux continuent de soutenir solidement l'or.

Analyse technique de l'or : Le prix de l'or a encore fortement augmenté hier, franchissant la résistance de 2 850 $ US à la position de pression de la ligne de tendance. Les haussiers ont de nouveau accru leurs efforts et l'espace haussier s'est à nouveau ouvert. Par conséquent, la résistance s'est transformée en support et les perspectives du marché devraient rester au-dessus de la ligne de tendance après la percée. Par conséquent, 2 850 $ US sont devenus un support clé. Au-dessus de ce niveau, les rebonds haussiers se poursuivront et en dessous, il y aura une certaine marge d'ajustement. Après que l'or ait été sous pression à 2 873 plusieurs fois dans l'après-midi, l'or a commencé à reculer et à s'ajuster. Après la hausse continue de l'or, l'ajustement est raisonnable, mais l'ajustement ne change pas la tendance haussière de l'or. L'or continuera à augmenter après l'ajustement.

D'un point de vue technique, le graphique journalier de l'or montre que malgré la situation de surachat, la dynamique haussière prévaut, car les indicateurs techniques pointent toujours vers le haut malgré le développement à des niveaux extrêmes. Dans le même temps, le prix de l'or a encore dépassé la moyenne mobile haussière et la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours a fortement augmenté pour atteindre environ 2 750 $ l'once. À court terme, selon le graphique de 4 heures, le risque de tendance du prix de l'or a tendance à être à la hausse. Les indicateurs techniques ont repris leur hausse après des niveaux de surachat et des replis limités, indiquant que les acheteurs sont toujours prêts à couvrir des positions à des niveaux bas. Enfin, les prix de l'or sont bien au-dessus de toutes les moyennes mobiles haussières, avec la SMA à court terme sur 20 périodes proche de 2 825 $ l'once. Le marché de l'or continue d'être haussier. Aujourd'hui, le prix de l'or se concentre sur le support en dessous de 2 830 $. S'il retombe, il continuera à aller longtemps au-dessus de ce support. S'il le franchit, il se dirigera vers le point haut de 2 870 $. S'il le franchit, il se dirigera vers la ligne de 2 900 $. Dans l'ensemble, notre équipe d'analystes professionnels et seniors sur l'or recommande que l'opération à court terme de l'or aujourd'hui soit principalement longue sur les replis, complétée par des ventes à découvert sur les rebonds. L'accent à court terme sur le côté supérieur est la ligne de résistance de 2860-2865, et l'accent à court terme sur le côté inférieur est la ligne de support de 2825-2830.

Stratégie d'opération sur l'or :

1. L'or revient sur la ligne 2830-2833 pour aller à l'achat, stopper la perte à 2823 et viser la ligne 2858-2860 ; continuer à maintenir si la position est cassée !

2. Si l'or rebondit et ne casse pas la ligne 2858-2860, vous pouvez aller à la vente, arrêter la perte à 2868 et viser la ligne 2835-40 ;

7 Feb

Dagangan ditutup: sasaran tercapai

Vendredi (7 février), les données non agricoles étaient faibles, mais le taux de chômage et les salaires étaient étonnamment forts, avec 143 000 nouveaux emplois, moins que les 170 000 attendus par le marché. Le taux de chômage était de 4,0 %, contre 4,1 % attendu, et le taux de croissance annuel des salaires était de 4,1 %, contre 3,8 % attendu. Les attentes du marché concernant la trajectoire future de hausse des taux d'intérêt de la Fed ont diminué. Le taux horaire moyen mensuel des données non agricoles a dépassé les attentes de tous, à 0,5 %, tandis que la médiane de l'enquête était de 0,3 %. Parmi les 62 personnes interrogées, la prévision la plus élevée était de 0,4 %.

Le nombre de nouveaux emplois non agricoles en novembre a été révisé à la hausse de 49 000, passant de 212 000 à 261 000 ; Le nombre de nouveaux emplois non agricoles en décembre a été révisé à la hausse de 51 000, passant de 256 000 à 307 000. Après la révision, le nombre total de nouveaux emplois en novembre et décembre était de 100 000 de plus qu'avant la révision. La croissance de l'emploi s'est produite dans les domaines des soins de santé, du commerce de détail et de l'assistance sociale. L'emploi dans les mines, les carrières et l'extraction de pétrole et de gaz a diminué, et le taux de chômage a légèrement baissé à 4,0 % en janvier après ajustements annuels pour le contrôle de la population. Le nombre total de chômeurs était de 6,8 millions. Les embauches ont ralenti en janvier, car les incendies de forêt et les tempêtes de neige ont freiné le développement de certaines industries, tandis que la Réserve fédérale a laissé entendre qu'elle suspendrait le processus de baisse des taux d'intérêt, ce qui a entraîné des facteurs défavorables à la croissance économique. En réaction en temps réel du marché, à la publication des données, l'indice du dollar américain a bondi de 50 points, atteignant un nouveau sommet intrajournalier, puis est retombé à 107,8929.

Après la publication des données sur l'emploi, le rendement du Trésor américain à 10 ans a augmenté à 4,473% dans des échanges volatils.

En termes de change, après la publication des données non agricoles américaines en janvier, l'euro a fortement chuté par rapport au dollar américain, rafraîchissant le plus bas des trois jours de négociation, mais a ensuite rebondi pour abandonner les pertes, et rapporte maintenant 1,0375, en baisse de 0,07% sur la journée.

Impact sur la trajectoire de baisse des taux d'intérêt de la Fed

Après la publication des données, les attentes du marché concernant de nouvelles baisses des taux d'intérêt par la Réserve fédérale ont considérablement augmenté. Le ralentissement de la croissance de l'emploi et de la croissance des salaires suggère que la faiblesse du marché du travail pourrait se poursuivre. Les analystes estiment généralement que si la croissance de l'emploi en février continue d'être lente, la Réserve fédérale pourrait encore assouplir sa politique monétaire lors des prochaines réunions sur les taux d'intérêt pour stimuler la reprise économique.

Les économistes d'institutions bien connues estiment que la faiblesse des données non agricoles de janvier augmentera encore les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en mai. Plus précisément, à mesure que la dynamique de la croissance économique américaine faiblit, la Réserve fédérale pourrait encore réduire ses taux d'intérêt dans les mois à venir pour soutenir la croissance économique et assurer un marché du travail stable. Dans ce contexte, de nouvelles baisses du dollar américain sont possibles, en particulier sous l'influence continue des incertitudes commerciales mondiales et de la situation entre la Russie et l'Ukraine, et l'aversion au risque continuera de dominer le marché.

Analyse technique

D'un point de vue technique, l'indice du dollar américain a récemment fait face à une forte fourchette de soutien et de pression, 107,50 étant le récent niveau de soutien clé. S'il tombe en dessous de ce point, le marché pourrait tester davantage la zone de 106,70. L'aversion au risque devrait pousser l'or à continuer de monter jusqu'à la zone cible de 2890-2900 dollars américains. Du point de vue des rendements du Trésor américain, faites attention à savoir si le rendement du Trésor à 10 ans tombera en dessous du niveau de soutien clé de 4,40 %. S'il tombe en dessous de ce point, cela poussera encore plus haut les attentes du marché concernant une récession américaine.

Perspectives de tendances futures

À l’avenir, le rapport sur les emplois non agricoles, inférieur aux attentes, pourrait déclencher des attentes d’un nouvel assouplissement monétaire de la part de la Réserve fédérale. Alors que l’incertitude économique mondiale s’accroît, le dollar américain pourrait continuer à être sous pression, en particulier dans le contexte des attentes croissantes d’une baisse des taux de la Fed. En tant qu’actif refuge, l’or devrait continuer à bénéficier de la demande croissante des investisseurs, et les prix devraient franchir la barre des 2 900 dollars. Le marché du Trésor américain bénéficiera également des entrées de valeurs refuges, et les rendements pourraient continuer à baisser.

Dans l’ensemble, le dollar américain pourrait continuer à baisser à court terme, tandis que l’or et les obligations du Trésor américain pourraient avoir des opportunités de hausse. Le marché doit prêter attention aux prochains changements de politique de la Réserve fédérale, ainsi qu’à l’évolution de l’économie mondiale et de la géopolitique.