Thị trường chứng quyền 23/05/2024: Tâm lý bi quan bao trùm
Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/05/2024, toàn thị trường có 22 mã tăng, 87 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.47 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/05/2024, toàn thị trường có 22 mã tăng, 87 mã giảm và 14 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 22/05/2024, bên bán tiếp tục áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CTCB2302, CMBB2306, CHPG2309 và CTCB2310.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 22/05 đạt 54.55 triệu CW, tăng 8.39%; giá trị giao dịch đạt 46.25 tỷ đồng, giảm 15.25% so với phiên 21/05. Trong đó, CVRE2303 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 4.11 triệu CW; CVIB2305 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.8 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 22/05 với tổng mức bán ròng đạt 2.47 triệu CW. Trong đó, CSHB2303 và CHPG2315 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, VND, HCM và KIS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 23/05/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CFPT2316 và CMWG2316 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2401 và CSTB2401 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI