earnSmartAlgorithm

Geometric Brownian Motion Band

If you are an option trader, who are constantly searching opportunities to set up inverse iron condor position or other strategies, you must be familiar in estimating the range induced by Geometric Brownian Motion (GBM), or Lognormal distribution someone may call.

The theory behind is adopted in the Black Scholes Option Pricing model, this assumes the asset price follows the GBM, shown below, and estimates the range where the price will fall into on the specific date and probability.

dS = a dt + v dW

Assuming the drift term is zero, this GBM Band applies the same model and helps you to quickly assess the suitable range to set up your option strategies with simple setting:
Length – number of bars covered
Vol Multiple - the z-score of the probability

Default values of the Length and Vol Multiple are set to 20 bars and 2.0 z-score respectively.
You can find an example how the GMB Band work.

You can also applies this GMB Band like how Bollinger's Band does for swing trade or breakaway trade.


If you find this indicator is useful to you, Star it, Follow, Donate, Like and Share.
Your support is a highly motivation for me.
Skrip sumber terbuka

Dalam semangat TradingView yang sebenar, penulis skrip ini telah menerbitkannya dengan menggunakan sumber terbuka supaya pedagang-pedagang dapat memahami dan mengesahkannya. Sorakan kepada penulis! Anda dapat menggunakannya secara percuma tetapi penggunaan semula kod ini dalam penerbitan adalah dikawalselia oleh Peraturan Dalaman. Anda boleh menyukainya untuk menggunakannya pada carta.

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.

Ingin menggunakan skrip ini pada carta?