Rumusan Prestasi: Kerugian Maksimum
Memaparkan kerugian terbesar, iaitu kerugian maksimum yang mungkin yang boleh disebabkan oleh strategi kepada keseluruhan dagangan yang dilakukan. Nilai ini dikira secara berasingan untuk setiap bar yang digunakan oleh strategi dengan satu posisi buka. Untuk mengira kerugian terbesar, ia dipaparkan pada tab Rumusan Prestasi dalam Penguji Strategi, kami:
1. Untuk setiap dagangan berasingan, mengira Ekuiti sebelum pembukaan dagangan semasa. Untuk dagangan pertama, nilai ini akan bersamaan dengan Modal Awal.
2. Untuk setiap dagangan, kira Ekuiti Maksimum yang dipunyai oleh strategi sebelum dagangan itu dibuka. Untuk melakukannya, kami mengambil Modal Awal srategi dan semua nilai Ekuiti dari dagangan yang sudah ditutup pada masa itu dan mencari nombor terbesar dalam nilai-nilai berkenaan.
3. Mengira kerugian untuk strategi untuk setiap bar di mana strategi berada dalam satu posisi pasaran. Untuk dagangan panjang, ia dikira dengan formula berikut:
Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)
Untuk dagangan singkat, formula akan kelihatan seperti ini:
Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Current_High - Entry_Price)
Ambil maklum jika anda mengira kerugian untuk bar penutup satu dagangan, anda juga perlu mengambil kira pergerakan harga intrabar, yang bergerak dari Buka ke Tinggi atau Rendah (yang mana terdekat), dan kepada nilai lain untuk pasangan itu, kemudian kepada Tutup. Jika dagangan ditutup pada bar buka, Buka akan dikira kedua-dua nilai maksimum dan minimum untuk bar berkenaan.
4. Selepas menemukan kerugian (drawdown) untuk bar semasa, cari nilai maksimum dalam semua nilai-nilai kerugian yang kami telah kira. Ini akan menjadi Kerugian Maksimum untuk posisi semasa strategi.
Mari kita lihat bagaimana Kerugian Maksimum dikira dalam contoh ini:
Kami melihat pada dagangan pertama, jadi Ekuiti Maksimum dan Ekuiti pada Masukan akan bersamaan dengan Modal Awal. Pada dagangan pertama dibuka pada 10 Jan, 2020, strategi memasuki posisi panjang dan membeli 44 kontrak pada 34.08 = 1499.52 USD nilaian saham.
Pada bar yang sama, harga mencapai satu harga minimum 33.55. Jika kami menjual saham kami pada titik ini, kerugian kami adalah 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 33.55) = 23.32. Ini satu-satunya nilai kerugian yang ada, jadi untuk masa ini, ia juga adalah Kerugian Maksimum.
Pada bar untuk 25 Feb, 2020, harga mencecah satu minimum 30.67. Kerugian pada bar ini adalah bersamaan dengan 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 30.67) = 150.04. Nilai ini turut menjadi Kerugian Maksimum baru, kerana ia lebih besar dari yang sebelumnya.
Pada dagangan kedua (28 Feb, 2020), kami mendapat isyarat untuk membalik posisi. Untuk melakukan ini, kami perlu menjual 44 saham kami untuk menutup posisi panjang kami. Kami menjual 44 kontrak pada 31.81 = 1399.64. Ekuiti kami selepas melakukan dagangan pertama adalah 10000 - 1499.52 + 1399.64 = 9900.12, tetapi Kerugian Maksimum masih sama dengan 10000 USD. Selepas mencapai 0, kami juga menjual singkat 89 - 44 = 45 kontrak pada harga 31.81, secara efektifnya mendapat keuntungan 1431.45 USD (kami menjual singkat saham, jadi kami meminjamnya dan menjualkannya dengan tujuan untuk membeli semula pada satu harga yang lebih baik).
Pada bar ini, harga akan mencecah satu maksimum dalam harga 34.29. Jika kami membeli semula pada masa ini, kami akan kerugian 10000 - 9900.12 + 45 * (34.29 - 31.81) = 211.48. Ini adalah nilai kerugian terbesar yang ditemui pada masa ini, jadi ini akan menjadi Kerugian Maksimum yang baru.
Pada bar seterusnya pada 4 Mar, 2020, harga mencapai satu maksimum pada 35.34, yang memberikan kami nilai Kerugian Maksimum baru bersamaan dengan 10000 - 9900.12 + 45 * (35.34 - 31.81) = 258.73.