Gamma option greek

Gamma menunjukkan kadar perubahan delta dengan satu perubahan harga untuk aset pendasar sebanyak 1 mata. Secara matematiknya, gamma mewakili derivatif pertama untuk delta dengan harga aset pendasar dan derivatif kedua untuk harga opsyen dengan harga aset pendasar. Dalam kata lain, gamma menunjukkan kesensitifan delta kepada pergerakan harga untuk aset pendasar.

Gamma digunakan untuk menilai risiko satu strategi neutral delta. Jika gamma adalah tinggi, maka lindung nilai tambahan adalah diperlukan untuk mengekalkan strategi kepada neutral.

Opsyen at-the-money mempunyai gamma tertinggi.