Pegangan derivatif

Dalam pengurusan portfolio, derivatif, iaitu instrumen kewangan yang diikat kepada aset seperti saham atau komoditi, adalah dikategorikan sama ada sebagai holds atau doesn't hold.

Portfolio yang memegang derivatif terbabit dalam pengurusan risiko dan kepelbagaian pasaran, memanfaatkan instrumen-instrumen ini sebagai lindung nilai kepada turun naik pasaran. Akan tetapi, pilihan ini menambahkan lebih banyak kerumitan dan kenaikan risiko disebabkan sifat lindung nilai derivatif.

Sebaliknya, portfolio yang tidak memegang derivatif mensasarkan kepada pendekatan pelaburan lebih mudah. Dengan mengelakkan derivatif, mereka memintas risiko dan kerumitan tambahan, selalunya mematuhi mandat pelaburan tertentu atau kekangan kawal selia yang menghadkan kegunaan instrumen kewangan tersebut.