1 step - - calculate difference between rising anda falling stocks and ETFs
2 step - - calculate 9-period moving avverage
3 step - - calculate bolinger bands (i use indicator "BB Percentile Suite")
Usage
Overbought when last 9 days prevail voumes on rising stocks. BB in upper threshold.
It means that the crowd already bought a lot of stocks. All - optimists. So - market need to calm down and will go down. Crowd always buys on tops and sells on bottoms.
Vice versa for oversold conditions
2 step - - calculate 9-period moving avverage
3 step - - calculate bolinger bands (i use indicator "BB Percentile Suite")
Usage
Overbought when last 9 days prevail voumes on rising stocks. BB in upper threshold.
It means that the crowd already bought a lot of stocks. All - optimists. So - market need to calm down and will go down. Crowd always buys on tops and sells on bottoms.
Vice versa for oversold conditions
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.