XAUUSD bị áp lực, lợi suất đồng real của Mỹ từ năm 2020
Việc đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất mạnh mẽ hơn, đồng USD mạnh hơn đã thúc đẩy một số người bán ra quanh vàng.
Giá đang bắt đầu kiểm tra mức hỗ trợ sâu hơn nhưng để lại mô hình M đảo chiều hấp dẫn trên biểu đồ hàng ngày.
Các nhà giao dịch hiện đang trông đợi Fedspeak để có động lực mới và một số cơ hội ngắn hạn.
Giá vàng giảm mạnh sau khi chạm mức cao 2.000 USD / oz vào thứ Hai, do lợi suất của Mỹ tăng sau dữ liệu xây dựng nhà ở của Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến. Lợi suất thực kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện đã chuyển sang dương lần đầu tiên kể từ năm 2020. Lợi suất thực và giá vàng được cho là có mối tương quan -0,82 và tỷ lệ nghịch trong thương mại. Nói cách khác, khi lợi suất thực tế tăng, vàng sẽ đi xuống.
Cục Dự trữ Liên bang Jim Bullard nói rằng Fed cần nhanh chóng tiến hành tăng lãi suất lên 3,5% vào cuối năm nay và mức tăng 75bp không nên bị loại trừ. Tuy nhiên, tình hình địa chính trị vẫn có thể bù đắp cho các đợt tăng lãi suất mạnh, vốn đang hoạt động giống như một cấu trúc hỗ trợ cho giá vàng hàng ngày. Các nhà phân tích tại Ngân hàng ANZ cho biết: '' Dòng vốn ETF tiếp tục mạnh mẽ, với tổng lượng cổ phiếu nắm giữ tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng là 106,6 triệu USD ''.
Ngoài ra, các nhà phân tích tại TD Securities giải thích, '' trong khi Fed đang báo hiệu ý định chống lạm phát bằng cách đạt được sự trung lập về chính sách vào cuối năm và bắt đầu một chế độ QT tích cực, dòng tiền từ thị trường vàng đã trở nên khan hiếm vì những người tham gia vui vẻ giữ lại một số tùy chọn chống lại kế hoạch đã nêu của Fed trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng. ''
Tuy nhiên, giá vàng đang bắt đầu trượt sâu hơn về mức kháng cự thứ hai gần mức thấp nhất trong ngày làm việc hôm thứ Ba là 1.943,66 USD, dự kiến sẽ được giữ trong các thử nghiệm ban đầu. Giá vàng di chuyển giữa mức cao là 1.982,03 USD và mức thấp nhất là 1.943,66 USD. Nó giảm 0,1% trong thương mại Tokyo.
Trong khi đó, chỉ số DXY đã tăng trong ngày thứ tư liên tiếp và thực hiện một chu kỳ cao mới gần 101.023. Mức cao nhất của tháng 3 năm 2020 gần 103 là mục tiêu lớn tiếp theo. Chỉ số này đã được hỗ trợ bởi sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang được xác định là sẽ giữ cho lạm phát tăng vọt.
Điều này đã giúp lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn của Hoa Kỳ đạt 2,942% vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2018 và đang trên đà kiểm tra mức cao nhất tháng 10 năm 2018 gần 3,26%. ''
Mọi con mắt đều đổ dồn vào Fed
Bên cạnh bài bình luận kiểu diều hâu từ Chủ tịch Fed St Louis James Bullard vào thứ Hai, các diễn giả khác của Fed, chẳng hạn như Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans (người đã phát biểu vào thứ Ba), đã có một đường lối mềm mỏng hơn một chút, mặc dù Evans dự đoán rằng Fed có thể sẽ cần đưa lãi suất lên trên mức được gọi là lãi suất "trung lập" (mà Fed ước tính nằm trong vùng 2,25-2,5%).
Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu vào thứ Năm và dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng về nhiều đợt tăng lãi suất 50 bps tại các cuộc họp sắp tới của Fed. Nếu anh ta sống theo sự cường điệu, điều này có thể khuyến khích lợi suất của Hoa Kỳ và đô la Mỹ tăng thêm nữa. Điều này làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lợi như vàng và tăng chi phí cho người mua nước ngoài đối với hàng hóa bằng USD và do đó, gây ra rủi ro giảm giá hơn nữa đối với vàng.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tiếp tục lưu ý rằng các kim loại quý như bạc và vàng đã giúp tăng đáng kể trong những tuần gần đây bất chấp sự gia tăng lớn của lợi suất Mỹ (và toàn cầu) do kỳ vọng thắt chặt của ngân hàng trung ương một cách diều hâu. Họ cho rằng nhu cầu trú ẩn an toàn và bảo vệ lạm phát / lạm phát là yếu tố chính, với sự bùng nổ của chiến tranh Nga-Ukraine (và các lệnh trừng phạt tiếp theo đối với Nga) dự kiến sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng toàn cầu, thúc đẩy áp lực lạm phát và làm trầm trọng thêm tình trạng khó khăn của chuỗi cung ứng toàn cầu.
Một lưu ý là, lo ngại về khả năng mở rộng thêm các đợt khóa tài sản ở Trung Quốc, vốn cũng gây ra nguy cơ lạm phát đình trệ lớn đối với nền kinh tế toàn cầu (tăng trưởng yếu hơn của Trung Quốc cộng với rối loạn chuỗi cung ứng kéo dài hơn) cũng được cho là đã hỗ trợ cho bạc và vàng tính đến cuối năm. Bất chấp việc DXY mạnh hơn 2,5% và lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng gần 60 bps trong tháng này, vàng vẫn giao dịch với mức tăng so với tháng trước khoảng 0,9%.
Chiến lược hiện tại
Canh buy 1940-41
sl 1936
tp 1951
tp 1960
CANH SELL 1981-82
SL 1986
TP 1972
TP 1950
CHÚC CẢ NHÀ GIAO DỊCH THẮNG LỢI LỚN
Giá đang bắt đầu kiểm tra mức hỗ trợ sâu hơn nhưng để lại mô hình M đảo chiều hấp dẫn trên biểu đồ hàng ngày.
Các nhà giao dịch hiện đang trông đợi Fedspeak để có động lực mới và một số cơ hội ngắn hạn.
Giá vàng giảm mạnh sau khi chạm mức cao 2.000 USD / oz vào thứ Hai, do lợi suất của Mỹ tăng sau dữ liệu xây dựng nhà ở của Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến. Lợi suất thực kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện đã chuyển sang dương lần đầu tiên kể từ năm 2020. Lợi suất thực và giá vàng được cho là có mối tương quan -0,82 và tỷ lệ nghịch trong thương mại. Nói cách khác, khi lợi suất thực tế tăng, vàng sẽ đi xuống.
Cục Dự trữ Liên bang Jim Bullard nói rằng Fed cần nhanh chóng tiến hành tăng lãi suất lên 3,5% vào cuối năm nay và mức tăng 75bp không nên bị loại trừ. Tuy nhiên, tình hình địa chính trị vẫn có thể bù đắp cho các đợt tăng lãi suất mạnh, vốn đang hoạt động giống như một cấu trúc hỗ trợ cho giá vàng hàng ngày. Các nhà phân tích tại Ngân hàng ANZ cho biết: '' Dòng vốn ETF tiếp tục mạnh mẽ, với tổng lượng cổ phiếu nắm giữ tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng là 106,6 triệu USD ''.
Ngoài ra, các nhà phân tích tại TD Securities giải thích, '' trong khi Fed đang báo hiệu ý định chống lạm phát bằng cách đạt được sự trung lập về chính sách vào cuối năm và bắt đầu một chế độ QT tích cực, dòng tiền từ thị trường vàng đã trở nên khan hiếm vì những người tham gia vui vẻ giữ lại một số tùy chọn chống lại kế hoạch đã nêu của Fed trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng. ''
Tuy nhiên, giá vàng đang bắt đầu trượt sâu hơn về mức kháng cự thứ hai gần mức thấp nhất trong ngày làm việc hôm thứ Ba là 1.943,66 USD, dự kiến sẽ được giữ trong các thử nghiệm ban đầu. Giá vàng di chuyển giữa mức cao là 1.982,03 USD và mức thấp nhất là 1.943,66 USD. Nó giảm 0,1% trong thương mại Tokyo.
Trong khi đó, chỉ số DXY đã tăng trong ngày thứ tư liên tiếp và thực hiện một chu kỳ cao mới gần 101.023. Mức cao nhất của tháng 3 năm 2020 gần 103 là mục tiêu lớn tiếp theo. Chỉ số này đã được hỗ trợ bởi sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang được xác định là sẽ giữ cho lạm phát tăng vọt.
Điều này đã giúp lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn của Hoa Kỳ đạt 2,942% vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2018 và đang trên đà kiểm tra mức cao nhất tháng 10 năm 2018 gần 3,26%. ''
Mọi con mắt đều đổ dồn vào Fed
Bên cạnh bài bình luận kiểu diều hâu từ Chủ tịch Fed St Louis James Bullard vào thứ Hai, các diễn giả khác của Fed, chẳng hạn như Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans (người đã phát biểu vào thứ Ba), đã có một đường lối mềm mỏng hơn một chút, mặc dù Evans dự đoán rằng Fed có thể sẽ cần đưa lãi suất lên trên mức được gọi là lãi suất "trung lập" (mà Fed ước tính nằm trong vùng 2,25-2,5%).
Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu vào thứ Năm và dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng về nhiều đợt tăng lãi suất 50 bps tại các cuộc họp sắp tới của Fed. Nếu anh ta sống theo sự cường điệu, điều này có thể khuyến khích lợi suất của Hoa Kỳ và đô la Mỹ tăng thêm nữa. Điều này làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lợi như vàng và tăng chi phí cho người mua nước ngoài đối với hàng hóa bằng USD và do đó, gây ra rủi ro giảm giá hơn nữa đối với vàng.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tiếp tục lưu ý rằng các kim loại quý như bạc và vàng đã giúp tăng đáng kể trong những tuần gần đây bất chấp sự gia tăng lớn của lợi suất Mỹ (và toàn cầu) do kỳ vọng thắt chặt của ngân hàng trung ương một cách diều hâu. Họ cho rằng nhu cầu trú ẩn an toàn và bảo vệ lạm phát / lạm phát là yếu tố chính, với sự bùng nổ của chiến tranh Nga-Ukraine (và các lệnh trừng phạt tiếp theo đối với Nga) dự kiến sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng toàn cầu, thúc đẩy áp lực lạm phát và làm trầm trọng thêm tình trạng khó khăn của chuỗi cung ứng toàn cầu.
Một lưu ý là, lo ngại về khả năng mở rộng thêm các đợt khóa tài sản ở Trung Quốc, vốn cũng gây ra nguy cơ lạm phát đình trệ lớn đối với nền kinh tế toàn cầu (tăng trưởng yếu hơn của Trung Quốc cộng với rối loạn chuỗi cung ứng kéo dài hơn) cũng được cho là đã hỗ trợ cho bạc và vàng tính đến cuối năm. Bất chấp việc DXY mạnh hơn 2,5% và lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng gần 60 bps trong tháng này, vàng vẫn giao dịch với mức tăng so với tháng trước khoảng 0,9%.
Chiến lược hiện tại
Canh buy 1940-41
sl 1936
tp 1951
tp 1960
CANH SELL 1981-82
SL 1986
TP 1972
TP 1950
CHÚC CẢ NHÀ GIAO DỊCH THẮNG LỢI LỚN
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.