Analyse Complète des Vagues d'Elliott sur l'Or (2005-2017)

6 jam lalu

Ce graphique illustre l'évolution des prix de l’or entre 2005 et 2017. Cette période est marquée par des événements économiques majeurs tels que la crise financière de 2008, les politiques de quantitative easing (QE), et le rétablissement économique progressif. En appliquant la théorie des vagues d'Elliott, nous pouvons observer un cycle de 5 vagues impulsives suivi d'une correction ABC, étroitement lié aux événements économiques de cette période.


Analyse des Vagues Impulsives (1 à 5)

Vague 1 (2005 - 2006)

Dates : Janvier 2005 - Mai 2006

Événements majeurs :
Les premières tensions sur les marchés financiers apparaissent en 2005 avec une montée des inquiétudes sur la bulle immobilière américaine. Les investisseurs commencent à acheter de l’or comme valeur refuge.

Réserve Fédérale (Fed) relève progressivement ses taux pour contenir les risques d’inflation, ce qui pousse les investisseurs à diversifier leur portefeuille vers des actifs sûrs comme l'or.

Comparaison avec la vague 1 : Cette période correspond parfaitement au début d'une nouvelle tendance haussière pour l'or, avec les premières vagues de méfiance des marchés. Le prix de l’or commence à augmenter en réponse à l'incertitude économique croissante.

Vague 2 (2006 - 2007)

Dates : Juin 2006 - Février 2007

Événements majeurs :
La Réserve Fédérale suspend temporairement la hausse des taux en 2006, rassurant les marchés financiers, ce qui entraîne une correction modérée des prix de l'or.
Les signes avant-coureurs de la crise des subprimes commencent à apparaître, mais ne se répercutent pas encore largement sur le marché de l’or.

Comparaison avec la vague 2 : Ce retracement correspond à une prise de bénéfices après la montée initiale de la vague 1, les investisseurs se tournant temporairement vers des actifs plus risqués.

Vague 3 (2007 - 2011)

Dates : Mars 2007 - Août 2011

Événements majeurs :
Crise financière de 2008 : La chute de Lehman Brothers en septembre 2008 et l'effondrement des marchés financiers mondiaux déclenchent une fuite vers la sécurité, et l’or devient le principal actif refuge.

Politique de Quantitative Easing (QE) : Entre 2008 et 2011, la Réserve Fédérale lance plusieurs phases de QE, inondant le marché de liquidités et affaiblissant le dollar, ce qui renforce encore plus l’attractivité de l’or.

L’or atteint son sommet historique à près de 1 900 USD l'once en août 2011, alors que les incertitudes économiques persistent.

Comparaison avec la vague 3 : Cette période correspond à la vague la plus puissante du cycle d'Elliott, marquée par une forte demande pour l’or pendant la crise financière mondiale. La politique monétaire accommodante des banques centrales accentue encore ce mouvement.

Vague 4 (2011 - 2012)

Dates : Septembre 2011 - Mai 2012

Événements majeurs :

Prise de bénéfices : Après l’atteinte du sommet en 2011, de nombreux investisseurs prennent des bénéfices, entraînant une correction des prix de l'or.

Stabilisation économique : Les signes d'une reprise économique commencent à apparaître aux États-Unis et en Europe, ce qui réduit la pression à la hausse sur l'or.

Comparaison avec la vague 4 : La vague 4 correspond à cette période de correction, où l’optimisme économique pousse les investisseurs à délaisser l’or pour des actifs plus risqués, tout en restant une correction modérée.

Vague 5 (2012 - 2013)

Dates : Juin 2012 - Septembre 2013

Événements majeurs :

Fin du QE : En 2013, la Fed annonce la réduction progressive de son programme de QE, ce qui commence à renforcer le dollar et à affaiblir l'or.

Les marchés boursiers connaissent un rebond important, les investisseurs préférant réallouer leurs fonds vers des actifs à rendement plus élevé comme les actions.

Comparaison avec la vague 5 : Cette dernière vague haussière est plus faible que la vague 3, et correspond à une reprise du marché de l'or avant que les signes de faiblesse n'apparaissent, en lien avec la fin du QE.

Analyse de la Correction ABC (2013 - 2016)

Vague A (2013)

Dates : Octobre 2013 - Juin 2014

Événements majeurs :

Fin des politiques monétaires expansionnistes : Le retrait progressif des mesures de relance monétaire par la Fed provoque une correction rapide du prix de l’or.

Les marchés financiers montrent des signes de rétablissement, les investisseurs se tournant vers des actifs plus risqués.

Comparaison avec la vague A : Cette première phase de la correction ABC est marquée par une chute rapide des prix de l’or, en ligne avec la fin des politiques monétaires expansives.


Vague B (2014)

Dates : Juillet 2014 - Novembre 2014

Événements majeurs :

Rebond temporaire : Les inquiétudes géopolitiques, comme les tensions en Ukraine et au Moyen-Orient, poussent temporairement l'or à rebondir, mais ce mouvement reste limité.

Comparaison avec la vague B : Ce rebond trompeur correspond à la vague B, où l’or reprend brièvement avant de poursuivre sa tendance baissière. Ce faux espoir attire de nouveaux investisseurs, mais la tendance globale reste baissière.

Vague C (2014 - 2015)

Dates : Décembre 2014 - Décembre 2015

Événements majeurs :

Réunion de la Fed (décembre 2015) : La Réserve Fédérale augmente ses taux d'intérêt pour la première fois depuis la crise de 2008, renforçant davantage le dollar et affaiblissant l'or.
L'or atteint son point bas en fin d’année 2015 autour de 1 050 USD l'once, marquant la fin de la correction.

Comparaison avec la vague C : La vague C complète la correction ABC avec l'or atteignant son plus bas niveau en fin 2015, avant une phase de stabilisation. La hausse des taux et la reprise des marchés financiers poussent l'or à la baisse.

Conclusion et Opportunités de Trading

• Vagues 1 et 3 (2005-2011) : Les moments idéaux pour entrer long sur l’or étaient au début de la vague 1 en 2005 et lors de la montée spectaculaire pendant la vague 3 en 2008, en pleine crise financière.
  
• Vague 5 (2012-2013) : Les traders auraient pu prendre des bénéfices avant la fin de la vague 5, profitant du sommet atteint avant la correction ABC.
  
• Correction ABC (2013-2016) : La fin de la vague C, en 2015, a offert une nouvelle opportunité d'acheter de l'or à des niveaux historiquement bas, en prévision d'une éventuelle reprise.
  

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