Vàng ổn định và còn dư địa để tăng giá

26 Okt 2023

Vĩ mô kinh tế
Doanh số bán nhà mới dành cho gia đình ở Mỹ đã tăng lên mức cao nhất 19 tháng trong tháng 9 khi giá nhà trung bình hàng năm giảm mạnh nhất kể từ năm 2009 trong bối cảnh các nhà xây dựng đưa ra các khoản giảm giá để thu hút người mua, doanh số bán nhà mới đã phục hồi 12,3% lên mức hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 759.000 căn vào tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022. Tốc độ bán hàng trong tháng 8 đã được điều chỉnh lên 676.000 căn so với 675.000 căn được báo cáo trước đó,về mặt tức thời thì đây là dữ liệu gây áp lực cho giá vàng và ủng hộ đồng dollar.
Ở một khía cạnh khác, lãi suất thế chấp đã tăng lên 8% và tăng song song với sự gia tăng của lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, hiện đang dao động ở mức dưới 5%. Lợi suất trái phiếu chính phủ đã tăng vọt do lo ngại rằng FED có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn khi nền kinh tế tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi, việc lãi suất thế chấp tăng lên sẽ làm doanh số bán nhà trong những tháng mới chậm lại và góp phần hạ nhiệt lạm phát từ khía cạnh này.
Quay trở lại với Trung Đông, ngay tại thời điểm Israel đồng ý hoãn cuộc tấn công trên bộ ở Dải Gaza, vàng đã có 1 pha bán thoát hàng nhanh chóng rơi về 1962usd/oz nhưng ngay sau đó có tin tức về việc Israel đã đồng ý với yêu cầu của Mỹ về việc hoãn cuộc tấn công trên bộ vào Gaza để Mỹ có thể triển khai thêm hệ thống phòng thủ tên lửa đã làm tâm lý rủi ro được đẩy lên cao hơn và ngay lập tức vàng quay trở lại hoạt động xung quanh 1985usd/oz. Rõ rang với những gì mà rủi ro căng thẳng địa chính trị mang lại, vàng vẫn còn dư địa để tiếp tục tăng giá.

Tâm lý thị trường
Tại thời điểm xuất bản được viết, dữ liệu tâm lý thị trường cho thấy tỉ lệ những người giao dịch nhỏ lẻ mua ròng có sự suy giảm nhẹ 1% nhưng vẫn đang chiếm ưu thế trong khi mức độ thay đổi của những người chọn “buy” đã vẫn ở mức suy giảm hơn so với ngày hôm qua nhưng mức này đã khiêm tốn trở lại, nó cũng nhỏ và nhẹ hơn đối với phe bán shorts khi mức bán thay đổi hàng tuần chỉ ở mức 21%, điều này cho thấy vàng vẫn có cơ hội tiếp tục tăng giá trong ngày hôm nay theo dữ liệu hiện tại.

Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, sau khi có sự điều chỉnh nhanh về 1962usd/oz vàng đã tăng và duy trì hoạt động giá xung quanh kháng cự 1985usd/oz. Điều này cho thấy sự “ham muốn” tăng giá của vàng đang rất rõ rệt. Nếu vàng vượt qua vùng kháng cự này, nó có thể tăng tới 2015usd/oz trong những ngày tới.

Trên biểu đồ H4, có thể nhìn thấy rằng sự tăng giá đang chậm lại xung quanh khu vực kháng cự này nhưng nó sẽ tăng bùng nổ ngay khi vượt qua với mục tiêu hướng tới các mốc kháng cự kĩ thuật lần lượt 1996, 2001, 2014 và xa nhất là 2033usd/oz.
Mặt ngược lại, nếu như những dữ liệu kinh tế tối nay hay sự xung đột ở trung đông hạ nhiệt (cái này khó) thì vàng có thể suy giảm điều chỉnh với mục tiêu 1962, 1950 usd/oz trước khi nó tiếp tục tăng giá.
Trên khung H1-4 với công cụ ichimoku, tôi nhận thấy trong ngắn hạn vàng có thể chưa vượt ngay kháng cự kĩ thuật này mà có nhiều tiềm năng kiểm tra lại khu vực hỗ trợ phía trên 1972.5usd/oz hoặc ½ của khu vực này trước khi quay đầu tăng lên với mô hình tại H4 và nó hứa hẹn sẽ có một pha tăng giá không nhỏ.

Đừng quên rằng, hôm nay là ngày đáo hạn hợp đồng vàng tháng 10 và những khối lượng giao dịch lớn có thể sẽ xuất hiện với đại đa số là những hợp đồng chờ bán nhưng cần lưu ý rằng những hợp đồng này đều được đặt rất cao từ 1995 trở lên và nó kéo dài tới tận 2050usd/oz.

Do vậy, rất nhiều khả năng vàng sẽ tiếp tục tăng giá tới những vùng mà sẽ khớp các hợp đồng bán và tới khi nào những người bấm nút “sell” cảm thấy tức ngực khó thở thì mới có thể diễn ra sự giảm giá. (Đừng quên vụ tương tự ở chiều ngược lại khi giá đạt 1811usd/oz.)
Cuối cùng, Tôi sẽ đánh dấu những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Hỗ trợ: 1950, 1960-1964, 1972 usd/oz
- Kháng cự: 1985, 1996, 2001, 2015, 2033 usd/oz
Chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc.