Teori Elliott Wave merupakan salah satu bentuk analisis teknikal yang diterima dan digunakan secara meluas. Ia menerangkan ritma semula jadi psikologi orang ramai di dalam pasaran, yang dimanifestasikan di dalam bentuk gelombang. Intipati Elliot Wave adalah harga bergantian di antara fasa impulsif yang membentuk trend dengan fasa pembetulan yang menjejak semula trend. Di dalam bentuk yang paling asas dan terus terang, impulsif mengandungi 5 gelombang darjah rendah dan pembetulan mengandungi 3 gelombang darjah rendah.
Elliot Wave adalah fraktal dan corak sandaran kekal tetap. Gelombang 5 + 3 menentukan kitaran lengkap. Mereka juga boleh membentuk corak-corak yang berbeza seperti
pepenjuru pengakhiran,
pengembangan rata,
pembetulan zigzag dan segitiga. Lima belas darjah gelombang yang berbeza boleh ditemukan dengan setiap 5 alatan lukis pintar, membolehkan pengguna untuk mengenalpasti secara visual darjah-darjah gelombang yang berbeza di atas carta. Kunci untuk dagangan Elliot Wave yang berjaya adalah dengan mengira mereka dengan tepat di mana terdapat peraturan dan panduan tertentu.
