Bon kerajaan

Bon kerajaan adalah sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan untuk membiayai perbelanjaanya. Bon-bon ini selalunya dikeluarkan untuk menarik tunai tambahan untuk menyokong kewajipan kerajaan dalam pendidikan, pertahanan, penjagaan kesihatan dan lain-lain. Dalam kes ini, mereka yang membeli bon adalah pemiutang kepada kerajaan, di mana kerajaan adalah penghutang.

Ketahui lebih maklumat mengenai bon kerajaan dalam Pusat pengetahuan kami dan periksa Penyaring Bon kami untuk membentuk analisis anda.

Bon Perbendaharaan AS atau T-bond, adalah sekuriti boleh dipasarkan kerajaan yang tersedia untuk pelabur runcit. Mereka adalah pelaburan jangka panjang dengan kematangan selama 20 atau 30 tahun.

Anda boleh membeli T-bond bermula dengan hanya $100. Mereka dikira sebagai hampir tiada risiko kerana mereka disokong oleh kerajaan. Harga dan kadar faedah adalah ditetapkan semasa lelongan dan anda boleh membeli mereka terus daripada Perbendaharaan. Selepas itu, ia boleh didagangkan pada pasaran sekunder.

Kekal termaklum mengenai T-bond dengan carta lengkung hasil bon kerajaan AS. Untuk lebih cerapan, periksa Kalendar Ekonomi.

Bon dianggap sebagai pilihan pelaburan risiko rendah dan selalunya dipilih oleh mereka yang bertujuan untuk mengurangkan potensi kerugian. Walaupun pulangan daripada bon selalunya lebih rendah berbanding dengan pelaburan lebih berisiko lain seperti saham, mereka mempunyai kelebihan dan beroperasi secara berbeza.

Apabila anda melabur dalam bin, anda selalunya membelinya pada nilai mukanya. Kebanyakan bon membayar kadar faedah tetap, dikenali sebagai kadar kupon kepada pemegangnya — selalunya setiap setengah tahun. Sebagai contoh, jika anda membeli bon $10,000 dengan kadar kupon 4.5% dan kematangan 20 tahun, anda akan menerima $225 setiap enam bulan untuk 20 tahun. Sebaik sahaja bon mencapai tarikh kematangan, pengeluar akan membayar kesemua $10,000 yang asal kepada anda.

Perlu juga diketahui bahawa harga bon selalunya berlawanan dengan harga saham. Apabila saham berprestasi baik, pelabur mungkin menggerakkan wang mereka keluar dari bon, yang menjadikan harga bon jatuh — dan sebaliknya.

Hasil bon kerajaan adalah pulangan atas pelaburan yang dilakukan. Ada empat jenis hasil bon kerajaan berbeza.

- Hasil semasa mengukur pendapatan yang anda dapat daripada bon relatif kepada harga pasaran semasa. Ia dikira dengan membahagikan kadar kupon dengan harga bon

- Hasil ke kematangan (YTM) adalah kadar pulangan dalaman tahunan yang akan diperolehi pelabur sekiranya mereka membeli bon pada harga semasa, memegangnya sehingga tarikh kematangan, dan menerima semua pembayaran kupon dan nilai par pada kematangan bon

- Hasil bersamaan bon (BEY) dikira dengan menggandakan hasil separuh tahunan. Ia digunakan untuk tujuan perbandingan dan tidak membayangkan analisis terperinci untuk jumlah pulangan bon

- Hasil tahunan efektif (EAY) adalah satu cara untuk mewakili pulangan sebenar bon dengan mengandaikan bahawa pembayaran kupon adalah dilaburkan semula pada kadar yang sama seperti hasil kupon bon.

Ada beberapa cara membeli bon kerajaan. Satu daripadanya adalah dengan melalui platform kerajaan rasmi, seperti TreasuryDirect di AS atau Tesouro Direto di Brazil. Anda juga boleh mendagangkan bon terus di TradingView — terokai senarai broker kami dan cari yang sesuai dengan strategi anda.

Cara lain untuk mengakses bon kerajaan adalah menerusi ETF pendapatan tetap — dana-dana ini memberikan anda pendedahan kepada pasaran bon tanpa memerlukan anda untuk membeli bon sebenar, menjadikan mereka sebagai pilihan lebih mudah diakses untuk ramai pelabur.

Ia adalah penting untuk melakukan penyelidikan anda sebelum membeli apa-apa: leverajkan Penyaring Bon kami untuk mencari bon terbaik untuk anda.

Negara berbeza mempunyai kategori mereka sendiri dan nama untuk bon kerajaan, walaupun ia selalunya adalah bertujuan yang sama (pembiayaan jangka pendek, perlindungan inflasi dll.). Berikut adalah beberapa jenis bon popular di beberapa negara berbeza.

Bon kerajaan AS:
- T-bills (jangka pendek), T-notes (jangka sederhana), atau T-bonds (jangka panjang)
- PETUA (dilindungi inflasi)
- Bon simpanan
- Bon perbandaran

Bon kerajaan UK (Gilts):
- Conventional Gilts (membayar faedah tetap)
- Gilts berkaitan indeks (dilindungi inflasi)

Bon kerajaan Jerman:
- Bunds (jangka panjang)
- Bobls (jangka sederhana)
- Bubills (jangka pendek)

Bon kerajaan Jepun (JGBs)
- Jangka pendek, sederhana atau panjang
- JGB berkaitan inflasi

Anda boleh menemukan bon terbaik untuk dibeli dengan Penyaring Bon kami.

Sumber utama pendapatan untuk pemegang bon kerajaan datang daripada pembayaran faedah, dikenali sebagai kupon. Kadar kupon adalah peratusan nilai par bon dan selalunya dibayar dua kali setahun dalam dua pembayaran yang sama.

Banyak bon kerajaan juga dikira sebagai sekuriti cair, bermaksud pelabur boleh menjual mereka sebelum tarikh kematangan. Bon-bon ini didagangkan secara aktif pada pasaran sekunder over-the-counter (OTC) besar.

Anda boleh melihat dan membandingkan kadar bon kerajaan dan hasil secara terus di TradingView — dan terokai idea dan ramalan bon untuk mencari peluang baharu.

Treasury notes (T-notes) adalah sekuriti jangka sederhana AS dengan masa ke kematangan selama 2, 3, 5, 7 atau 10 tahun. Mereka membayar kadar kupon tetap sehingga tarikh kematangan, yang tidak berubah sepanjang hayat nota.

Sebagain contoh, membeli T-note 10 tahun dengan kadar kupon 4.625% akan memberikan anda $2.3125 setiap 6 bulan untuk 10 tahun termasuk $100 apabila nota matang.

Bon simpanan adalah pelaburan jangka panjang, rendah risiko yang direka lebih kepada penyimpan individu daripada pelabur institusi besar.

Bon simpanan AS sekarang diwakili dalam dua jenis — Bon Series EE dan Series I, yang mana mempunyai masa ke kematangan selama 30 tahun. Ia adalah sekuriti tidak boleh dipasarkan, dan kadar faedahnya adalah dikompaun separuh tahunan yang menyebabkan nilai bon menaik secara tetap.

- Series EE. Ini dijamin untuk berganda dua kali dalam masa 20 tahun, walaupun jika Perbendaharaan perlu menambahkan wang untuk menggandakannya
- Series I. Ia direka untuk melindungi anda daripada inflasi. Kadar digabungkannya adalah dikira daripada kadar tetap dan kadar inflasi, jadi apabila data inflasi berubah setiap enam bulan, kadar boleh naik atau turun

Floating Rate Notes (FRNs) adalah sekuriti kerajaan A.S. dua tahun yang membayar faedah suku tahunan. Kadar faedah mereka dilaraskan dari masa ke semasa (menjadikannya kadar terapung), berdasarkan kepada dua komponen.

- Kadar indeks. Kadar diskaun diterima tertinggi dari lelongan T-bill 13 minggu terkini (dikemas kini mingguan)
- Spread. Kadar tetap ditetapkan pada lelongan asal FRN

Faedah terakru setiap hari dan ditambahkan kepada nilai par bon. FRN adalah dicukaikan secara persekutuan tetapi dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan.

Gunakan Penyaring Bon kami untuk mencari bon yang tepat dan periksa Aliran Berita untuk kemas kini terkini.

Pemegang bon hanya boleh menunaikan simpanan bon yang mereka pegang secara sah dengan memberikan bukti kepada bank tempatan atau TreasuryDirect. Bon simpanan dibeli menerusi mana-mana lelongan atas talian atau sesiapa selain TreasuryDirect tidak boleh ditunaikan. Selain daripada itu, anda hendaklah mempunyai bon simpanan sekurang-kurangnya setahun.

Proses penebusan berbeza sedikit antara bon kertas dan elektronik — bon kertas perlu ditunaikan kepada tunai secara penuh, manakala bon elektronik boleh ditebus separa dan sepenuhnya.

Had penebusan juga berbeza bergantung kepada bank anda, tetapi tiada had apabila menggunakan TreasuryDirect.

Ketahui lebih mengenai jenis penebusan bon lain dalam Pusat Pengetahuan kami dan cari lebih peluang dalam pasaran bon dengan Penyaring Bon kami.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) adalah pelaburan Perbendaharaan A.S. untuk 5,10 atau 30 tahun yang direka untuk melindungi daripada inflasi. Mereka membayar faedah dua kali setahun, berdasarkan kepada kadar tetap yang ditetapkan pada lelongan — walaupun apabila kadar sebenar adalah negatif.

Pembelian minimum adalah $100, dengan kenaikan $100. Prinsipal dilaraskan mengikut inflasi: jika harga pengguna naik, nilai bon akan menaik; jika harga jatuh, ia berkurang — tetapi pada kematangan, anda tidak akan menerima kurang daripada prinsipal asal.

Bandingkan kadar bon sejagat dan gunakan Penyaring Bon kami untuk terjun lebih dalam kepada data.

Harga pasaran adalah jumlah bon kerajaan dijual dalam pasaran sekunder. Bergantung kepada faktor-faktor seperti keadaan ekonomi, penarafan kredit pengeluar dan ketersediaan bon lain, harga pasaran boleh menjadi lebih tinggi atau lebih rendah daripada nilai muka bon — menyebabkan bon didagangkan pada premium atau diskaun.

Beberapa bon adalah boleh dipasarkan, bermaksud mereka mudah dijual untuk mendapatkan tunai, manakala yang lain, seperti bon simpanan adalah tidak boleh dipasarkan. Harga pasaran bon juga dibentuk oleh sentimen pelabur dan jangkaan masa hadapan.

Layari harga dan hasil bon dengan Penyaring Bon kami dan ikuti Aliran Berita bon kerajaan untuk kekal termaklum pada trend pasaran.

Nilai par (juga dipanggil nilai muka atau prinsipal) adalah jumlah yang kerajaan bersetuju untuk membayar apabila bon mencapai kematangan. Ia adalah asas untuk pengiraan pembayaran kupon dan memainkan peranan penting dalam menentukan hasil kepada kematangan — jumlah pulangan diterima jika bon dipegang sehingga ia matang.

Beberapa bon boleh ditebus pada harga lebih daripada prinsipal asal mereka. Sebagai contoh, U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) melaraskan prinsipal berdasarkan inflasi, jadi pembayaran akhir mungkin adalah lebih tinggi.

Gunakan Peta Suhu Bon untuk membandingkan hasil dan menerokai pasaran lebih lanjut dengan Penyaring Bon kami.

Tarikh kematangan adalah tarikh di mana pengeluar perlu membayar nilai muka bon. Ini adalah satu faktor utama yang menentukan harga bon.

Bon kerajaan selalunya dikumpulkan mengikut kematangan:.

- Jangka pendek: sehingga 5 tahun
- Jangka pertengahan: 5–10 tahun
- Jangka panjang: 10-30tahun.

Bon dengan kematangan lebih panjang adalah lebih berisiko, kerana harga mereka lebih sensitif kepada perubahan pasaran — terutamanya apabila bon baharu dikeluarkan dengan terma baharu.

Jejaki harga dan pergerakan hasil dalam lsenarai penuh bon kerajaan kami atau terokai trend secara visual dengan Peta Suhu Hasil Bon.